京華時報制圖 謝瑤 

　　籌備多年，在距A股市場僅差臨門一腳之際，卻有一部分公司倒在了IPO門外。繼2016年6月證監會首次集中公布1-5月終止審查的17家首發企業相關情況后，在昨天下午召開的新聞發布會上，證監會再次集中公布終止審查的首發企業情況。結果顯示，年內有55家企業主動撤回IPO，另有56家企業終止審查的真相被曝光，原因各異，其中多數為業績下滑所致。 

　　□動態發布 

　　6方面原因導致IPO終止審查 

　　在昨天的新聞發布會上，證監會集中公布了6-9月終止審查的56家首發企業名單以及審核中關注的主要問題。據了解，這是證監會落實“依法監管、從嚴監管、全面監管”工作要求，根據終止審查企業信息公開長效機制，繼2016年6月首次集中公布1-5月終止審查的17家首發企業相關情況后，再次集中公布終止審查的首發企業情況。 

　　與此同時，56家企業終止審查的真相也被曝光。終止審查的原因主要包括： 

　　首先，報告期業績大幅下滑甚至虧損成為終止審查的主要原因，在披露的56家公司中，多達24家企業由于此原因終止審查，占比42.86%。 

　　其次，報表項目異常變動，不能合理說明原因，3家企業被終止審查，占比5.36%。 

　　第三，未能回復審核中提出的問題，1家企業被終止審查，占比1.79%。 

　　第四，未及時更新申報材料，導致財務資料過期三個月自動終止，涉及18家企業，占比32.14%。 

　　此外，另有6家企業由于經營戰略及上市計劃調整等原因，IPO被終止審查，占比10.71%。還有4家企業由于合規性問題未解決，影響發行條件，占比7.14%。 

　　前三季55家公司主動撤回IPO 

　　根據證監會發布最新統計，2016年1-9月終止審查首發企業有73家，其中，主動申請撤回企業55家，財務數據超期3個月自動終止審查企業18家，相關行政許可申請終止審查程序正在進行中。 

　　另據證監會對發行監管部首次公開發行股票審核工作流程及申請企業情況，截至11月3日，證監會受理首發企業793家，其中，已過會67家，未過會726家。未過會企業中正常待審企業688家，中止審查企業38家。 

　　>>解讀 

　　凈化IPO市場環境 

　　證監會新聞發言人鄧舸表示，提升直接融資比重對優化資源配置、推動實體經濟“去杠桿”和防范金融風險意義重大。為有效發揮資本市場融資功能，必須進一步夯實市場基礎，強化誠信意識，加強制度約束。 

　　發行人要切實履行信息披露第一責任人的職責，保薦機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構要歸位盡責，不斷提升執業水平和執業能力，確保信息披露真實、準確、完整。 

　　鄧舸表示，證監會發行審核部門已經在首發企業審核監管的各環節制定并執行了從嚴監管的工作機制和措施安排。 

　　下一步，根據終止審查企業信息公開長效機制，證監會將繼續定期公布終止審查企業名單及審核中關注的主要問題等情況，持續提高發行監管工作的透明度，引導發行人和中介機構持續提高問題發現能力和盡調執業質量。 

　　同時，證監會已建立首發企業現場檢查機制，嚴格實施IPO各環節的全過程監管，促進發行人、保薦機構、各證券服務機構歸位盡責，扎實工作，對IPO中的違法違規行為發現一起查處一起，進一步提高首發企業信息披露質量，促進資本市場健康有序發展。 

　　□案件通報 

　　時空客關聯交易未披露被罰 

　　新三板公司時空客因關聯交易未披露而遭到證監會的處罰。 

　　根據證監會披露的處罰通知，作為時空客集團股份有限公司（時空客）董事長兼總經理，并為時空客實際控制人的王恩權，在2014年10月至2016年5月11日期間，通過本人和其他員工申請備用金、預付賬款等方式，與時空客發生資金往來。 

　　對于上述關聯資金交易，時空客未履行關聯交易審議程序，也未在2014年年報和2014年11月13日至2016年4月6日期間的臨時報告中予以披露。 

　　證監會認定，時空客未及時披露關聯交易信息的行為違反了《證券法》第63條規定，依據《證券法》《證券市場禁入規定》等規定，大連證監局決定對時空客給予警告，并處以40萬元罰款；對直接負責的主管人員王恩權給予警告，并處以30萬元罰款；對其他直接責任人員臧宇、賀云霞給予警告，并分別處以3萬元罰款。同時，王恩權本人也被采取5年證券市場禁入措施。 

　　□監管動態 

　　跨境操縱市場引發監管層關注 

　　近日，中國證監會和香港證監會在內地首次聯合組織了打擊證券期貨新型操縱市場案件專題執法培訓班。這是在“滬港通”總體運行平穩有序，“深港通”即將按計劃有序實施的背景下，兩地監管機關落實《滬港通項目下中國證監會與香港證監會加強監管執法合作備忘錄》，加強執法人員交流培訓的新舉措。 

　　據了解，最近，各種跨境操縱市場的苗頭已經引起兩地監管機關共同高度關注。一是通過結構化杠桿產品跨境撬動巨量資金，濫用資金優勢操縱市場，危害金融穩定；二是繞道香港開立多個境內外賬戶“跨境布局”，欺詐性更強；三是利用境外服務器在境內市場高頻雙向申報、頻繁撤單或者自我成交，濫用技術優勢破壞公平原則。 

　　兩地證監會表示，操縱市場制造人為交易，嚴重破壞市場定價功能，是全球監管機關的執法重點。 

　　□相關 

　　證監會核發9家企業IPO批文 

　　京華時報訊（記者敖曉波）證監會昨天晚間放行了9家企業的IPO批文。上述9家企業的籌資總額預計不超過45億元。 

　　據了解，新獲批的9家企業當中包括上交所3家，分別為蘇州科達科技股份有限公司、中通國脈通信股份有限公司、福建天馬科技集團股份有限公司。 

　　深交所中小板3家，包括深圳市中裝建設集團股份有限公司、深圳市凱中精密技術股份有限公司、上海納爾數碼噴印材料股份有限公司。 

　　創業板也有3家公司獲得IPO批文。分別為青島天能重工股份有限公司、武漢精測電子技術股份有限公司、深圳市星源材質科技股份有限公司。 

　　本次武漢精測電子技術股份有限公司將直接定價發行。上述企業及其承銷商將分別與滬深交易所協商確定發行日程，并陸續刊登招股文件。