聚焦銀行A股IPO

　　■本報記者 呂 東

　　時光轉瞬即逝。

　　盛京銀行在港上市已近兩年時間，這也是當初該行在上市之初設定的原大股東“賣股還債”的最后截止日期。就在此關鍵時間，盛京銀行對外表示，全力配合該行沖擊A股IPO，該行原大股東沈陽恒信國有資產經營集團有限公司（以下簡稱沈陽恒信）將不會按此前規定如期處置其所持股份用于償還所欠款項。

　　由于在歷史上曾得到政府幫助處置以及核銷不良貸款，盛京銀行在其H股上市時曾披露，當時的大股東沈陽恒信在承接該行不良資產時尚有7.56億元貸款未償還，后者已承諾將在盛京銀行H股上市之日起兩年內，以其持有的該行部分股權處置變現收入歸還上述款項。但是，根據監管部門對于A股上市的規定，沈陽恒信作為該行內資股主要持有人不得在盛京銀行A股發行前減持內資股。

　　沈陽恒信逾7億元欠款

　　已到原定承諾償還期

　　作為東北地區城商行“大佬”，盛京銀行在及時調整上市地點后，其IPO的努力終于在2014年年末的港股市場取得了突破，并于當年年末完成了H股IPO。如今，該行H股IPO即將迎來兩周年，盛京銀行原大股東也不得不面對當初H股上市時定下的兩年內“減持還債”的承諾。

　　盛京銀行H股發行招股書顯示，該行時任第一大股東沈陽恒信尚有7.56億元款項未償還。據了解，為了處置歷史遺留不良貸款，在地方政府的協調和批準下，早在2004年盛京銀行曾將20億元不良貸款出售給了沈陽市城市基礎設施建設投資發展有限公司（以下簡稱沈陽城建投），并提供相應的貸款協助其收購該不良資產，隨后沈陽恒信承接了上述不良資產。為此，盛京銀行為該款項計提了0.62億元的拔備。盛京銀行彼時曾表示，沈陽恒信已承諾將在該行H股上市之日起兩年內，以其持有的該行部分股權處置變現收入全數歸還這7.56億元欠款。

　　資料顯示，在盛京銀行H股上市前，沈陽恒信是其唯一的主要股東，目前其持有盛京銀行47983.63萬股內資股，占該行總股本的比例分別為8.28%。沈陽恒信是一家以資產管理、資本運營和資產投資為主要業務的公司，由沈陽產業投資發展集團有限公司全資擁有，而后者則是沈陽市國資委的全資子公司。

　　隨著今年恒大地產的強勢介入，沈陽恒信已交出盛京銀行第一大股東之位。2016年4月28日，恒大方面通過其一家全資附屬公司，以市場化方式收購了盛京銀行5名內資股股東持有的合計10.02股內資股，占該行的總股本比例為17.28%，并一舉占據了盛京銀行第一大股東。

　　為保盛京銀行A股IPO

　　將暫不賣股還債

　　隨著盛京銀行當初描述的原大股東減持最后日期的臨近，沈陽恒信是否按期通過減持償還欠款一事也有了答案。為了符合A股IPO的監管規定、全力配合盛京銀行沖擊A股事宜，沈陽恒信將不會按原定日期通過減持處置所持股份。

　　盛京銀行公告指出，根據有關法律法規以及證監會及交易所的監管要求，沈陽恒信（作為內資股的主要持有人）不得在該行A股發行完成前處置任何其持有的內資股。此外，沈陽恒信一方所持有的內資股須在盛京銀行A股發行完成起受制于36個月的鎖定期。而此時若沈陽恒信減持該行股份用于償還欠款，顯然不符合A股IPO的相關規定。最新數據顯示，目前這一欠款金額已由盛京銀行H股上市之初披露的7.56億元減少至7.26億元。

　　為此，盛京銀行于近日表示，經與沈陽城建投及沈陽恒信商討后，沈陽恒信將繼續履行還款義務但未經盛京銀行同意，將不會處置其所持任何股份。據了解，沈陽恒信方面向盛京銀行作出補充承諾：沈陽恒信將繼續履行包括將其持有的部分股份處置變現后償還相關款項余額的相關義務，并于鎖定期屆滿日起24個月內全數償還相關款項余額；而在全部償還相關款項余額之前，未經盛京銀行的書面同意，沈陽恒信將不會處置所持任何股份，并且不會質押或者轉讓全部或部分股份。

　　仔細閱讀這份新補充協議不難發現，沈陽恒信償還盛京銀行欠款的時間有了變化，從“H股上市之日起兩年內”變為“鎖定期屆滿日起24個月內”。雖然H股大股東的鎖定期僅為12個月，而盛京銀行原大股東沈陽恒信作為該行內資股主要持有人，若盛京銀行A股上市，沈陽恒信所持股份的鎖定期將高達36個月，這一期限其已在盛京銀行預披露的A股招股書中有所顯示。因此，沈陽恒信通過賣股套現來償還欠款的最后期限也將大幅延期。對此，盛京銀行表示，為保證該行A股發行可以成功實施，鑒于沈陽恒信處置其股份所受的相關法律限制，接受補充承諾符合該行及其股東的整體利益。

　　資料顯示，2015年11月份，盛京銀行的A股發行申請材料已被證監會接受，該行擬發行不超過6億股A股。截至今年6月末，該行核心一級資本充足率和一級資本充足率均為9%，比上年年末下降0.42個百分點；資本充足率為12.37%，比上年年末下降0.66個百分點。