制度層面，劉士余肯定了2016年新三板的發展，并表示新三板市場受到外界很大的關注，去年掛牌企業數量翻一番，年底超過一萬家，當年融資規模超過1391億元；劉士余認為，2016年新三板落地的分層制度是完善中國資本市場的基礎性制度之一。

　　值得注意的是，劉士余用“穩、嚴、進”來總結2016年中國資本市場發展，并把新三板分層制度放在“進”中。

　　對此，有券商分析人士對中國網財經記者表示，監管層政策在“穩”的方面更加突出“進”，并特別強調資本市場參與者達成共識的一些關鍵性制度必須邁出關鍵步伐，這說明市場期待的新三板制度利好未來必定出臺。

　　另外，劉士余表示，目前不光滬深兩所吸納新公司的能力在增強，新三板在這方面的能力越來越突出，并在解決IPO“堰塞湖”問題中發揮更大作用。劉士余強調，資本市場的根本動力在于為實體經濟服務，這樣才能長久，同時長久就必須有新的公司進來，以增加市場流動性和投資價值。

　　作為證監會具體負責新三板工作的副主席，趙爭平表示，新三板為緩解中小微企業融資難、融資貴提供了實實在在的支持，截至目前，新三板掛牌企業已經累計完成股權融資達到2900多億元；現在的新三板市場已經是多層次市場體系的一個重要組成部分，未來新三板市場對支持創新型、創業型、成長型中小微企業的發展還有巨大的潛力。

　　趙爭平在講話中重點提出，新三板改革成2017年多層次資本市場重要任務，而市場分層又是新三板改革的重點。

　　趙爭平表示，通過分層管理，把發行、交易、投資者準入和監管等多方面的改革串聯，為眾多的掛牌企業提供差異化的制度供給，進一步釋放市場的積極效用，重點去支持創新能力強、誠實守信、運作規范、前景廣闊的中小微企業加快發展。

　　安信證券新三板諸海濱團隊認為，這是監管層首次明確新三板分層完善。新三板除融資功能外，還有交易制度、投資者準入制度可能也要借助分層完善。基于此，安信證券新三板諸海濱團隊預計2017年新三板改革在交易制度、投資者準入制度等關鍵領域將有突破。

　　同時，前述券商分析人士對中國網財經記者表示，監管層在“穩中求進”的政策基調背景下，提出新三板改革重點是市場分層，表明會優化現有基礎層和創新層制度，同時，創新層內部再分為精選層勢在必行。另外，針對不同層次公司的差異性制度利好必定會推出，例如“小IPO發行”、降低投資者門檻，以及針對精選層公司的競價交易等。

　　新鼎資本董事長、“啃哥”張馳在接收中國網財經記者采訪時認為，若在已有創新層實施競價交易風險較大，所以未來推出精選層，在其中實施競價交易的可能性更大。

　　趙爭平另表示，證監會將采取多方面的措施去支持區域性股權市場，研究完善新三板市場和區域性股權市場的合作對接機制。

　　安信證券新三板諸海濱團隊認為，區域股權市場的定位可能主要解決未盈利企業的融資問題，同時將培育優良的企業提到新三板，有利于提高新三板企業整體質量。另外，在新三板內部再分層制度完善，有利于解決不同風險偏好的投資人需求和不同企業的融資需求。