在消費(fèi)金融領(lǐng)域深耕7年的捷信消費(fèi)金融，近日發(fā)布的不良率相關(guān)報(bào)告顯示，截至2016年9月末，該公司不良貸款率從2015年的3.69%增加至2016年9月末的4.49%，高于行業(yè)均值。其他銀行系消費(fèi)金融如中銀消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融等不良率均低于4%。

　　馬上消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，消費(fèi)金融公司政策層面打破地域限制后，客戶能夠下沉到三、四線，甚至農(nóng)村市場。但從征信數(shù)據(jù)上看，客戶越是下沉，征信數(shù)據(jù)越缺乏，所面臨風(fēng)險(xiǎn)也就越大。尤其是農(nóng)村市場，要么征信缺乏，要么用戶也不關(guān)注自身征信情況，且還有聚堆效應(yīng)，給消費(fèi)金融風(fēng)控帶來很大的挑戰(zhàn)。

　　去年?duì)I收增長較快

　　捷信消費(fèi)金融成立于2010年，系銀監(jiān)會首批設(shè)立的4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，亦是目前唯一一家外商獨(dú)資消費(fèi)金融公司，實(shí)際控制人為中東歐最大的投資集團(tuán)之一派富集團(tuán)，目前注冊資本33億元。

　　“當(dāng)時(shí)國內(nèi)都不知道怎么做消費(fèi)金融，國外消費(fèi)金融經(jīng)驗(yàn)豐富，監(jiān)管部門也想看看國外消費(fèi)金融公司是怎么做的，因此歐洲捷克的派富集團(tuán)得以在國內(nèi)從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，拿到牌照。”一位消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士對記者表示。

　　日前，捷信消費(fèi)金融發(fā)布個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券的注冊申請報(bào)告。報(bào)告披露，2013年至2015年，該公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.34億元、2.73億元和26.69億元。2016年1～9月，營業(yè)收入已達(dá)48.38億元，按照同比增長趨勢，2016年全年收入有望破50億元。

　　盡管2013年至2015年的營收大幅增長，但捷信消費(fèi)金融的凈利潤始終未破億元，分別為0.1億元、0.08億元和0.33億元；2016年前三季度，凈利潤大增至2.88億元，主要來源于手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入。

　　對于2015年之后的業(yè)績放量，捷信消費(fèi)金融稱，這是由于銀監(jiān)會修訂了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，取消了營業(yè)地域注冊地限制。

　　風(fēng)控機(jī)制是發(fā)展關(guān)鍵

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費(fèi)金融在我國仍在逐步成熟，因此風(fēng)控機(jī)制是其規(guī)模發(fā)展的關(guān)鍵。

　　“各家消費(fèi)金融公司風(fēng)控能力不一樣，直接導(dǎo)致不良貸款率千差萬別。”西部一家消費(fèi)金融公司人士向記者透露，“目前行業(yè)平均是百分之四點(diǎn)多，我們控制得較好，大概是百分之一點(diǎn)多。”

　　行業(yè)前幾家消費(fèi)金融公司的不良率是多少呢？捷信消費(fèi)金融披露，隨著放貸速度和規(guī)模擴(kuò)張，公司不良貸款率逐年走高。

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年至2016年9月末，捷信消費(fèi)金融的不良貸款率分別為5.48%、2.57%、3.69%和4.49%。

　　同為行業(yè)巨頭的中銀消費(fèi)金融，2015年末和2016年9月末的不良率分別是2.51%和3.29%；興業(yè)消費(fèi)金融2015年末和2016年上半年不良率分別為1%和1.5%；招聯(lián)消費(fèi)金融2015年不良率為0.63%，都低于捷信的不良貸款率。

　　“各家公司不良貸款率高低不同，與公司戰(zhàn)略也有關(guān)系。”社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，“捷信的收益率是相對可觀的，雖然不良率比銀行高，但可能收取的利率比銀行高很多。”