文/小刀馬 

既然是唐僧肉，自然是有天大的好處，唐僧肉吃了可以長生不老。P2P網貸是擁有不菲的回報。人為財死鳥為食亡。

近期關于P2P網絡金融的熱點不少，主要有幾個方面：1、最新消息稱，聯想擬10億進軍P2P行業，投資某P2P網貸公司。2、阿里小微金融服務集團正式推出招財寶。和余額寶相比，招財寶更接近于P2P網貸，其借款類產品與P2P模式類似。3、搜狐張朝陽計劃推出“搜易貸”業務。4、紅嶺創投1億壞賬創紀錄。8月28日，紅嶺創投董事長周世平在其社區發帖稱，“利空來了，慢慢消化吧”。其官方發布的消息稱，本次事件“涉及借款本金總額1億元，因為案情復雜，已經在廣州經偵報案，同時在深圳福田法院立案。因為抵押物處理需要很長時間，全部到期借款將由紅嶺創投提前墊付。”5、網貸始祖美國Lending Club在美提交上市申請書，估值高達40億美金。

這僅僅是涉及P2P行業的一些較大的新聞，此外一些花邊和跑路新聞也是層出不窮，在此不一一列舉。據P2P行業門戶網“網貸之家”發布的數據顯示，目前，共有運營P2P平臺1283家。有數據顯示：今年上半年成交金額接近1000億元，預計全年累計成交額將超過3000億元。那么，P2P網貸業務為何這么火爆？

原因無外乎三點：一是監管不到位，進入門檻低。二是民間資本洶涌，投資出口太少。三是小微企業借貸難，融資渠道太窄。當雙方都有需求的時候，P2P撮合平臺就出現了。但是當平臺泛濫之后，那么危險和風險溢出就在所難免了。事實上，截止到目前我們看到的跑路者不勝其煩。據公開資料顯示，至今跑路的P2P平臺已達164家。

即使如此，風投對P2P網貸市場也非常看好。早在2010年，宜信就獲得了凱鵬華盈500萬美元的投資。一年后，凱鵬華盈、IDG資本、摩根士丹利聯合參投宜信A輪融資，金額高達3000萬美元。從2013年開始，國內風投市場也開始逐步布局P2P行業。據悉，今年上半年共有10家P2P網貸平臺受到風投的青睞，獲得了近20億元的融資。紅杉、軟銀、光速安振、盛大等知名風投都已經布局P2P行業，甚至券商廣發證券和投哪網也達成戰略合作。上市公司也毫不示弱，紛紛進軍P2P行業。比如熊貓煙花設立了銀湖網。

由于跑路者眾多，市場對于監管的呼聲也越來越高。據悉有關方面的監管政策在今年年底會出爐。此前，銀監會官員在各種公開場合也表明了P2P監管的四道底線：一是要明確平臺的中介性質；二是要明確平臺本身不得提供擔保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。

去擔保化是其中重點之一。今年5月，平安陸金所率先去擔保化，明確表示未來陸金所P2P業務的發展規劃擬取消第三方擔保，采用個人信用評級的方式開展業務。隨后，多家P2P平臺也加入了“去擔保化”序列。

“去擔保化”首先是對投資人的一種教育。不要指望高收益還沒有風險了，既然選擇了高收益就要承擔可能存在的高風險。在防控風險的過程中，目前P2P平臺大多通過第三方擔保公司來為項目提供保障，也有一些P2P平臺嘗試與保險公司合作，利用保險公司對風險的管理能力進行風險對沖。目前阿里招財寶就引入了中投保和眾安保險給產品提供本息保障。但這樣的模式又會帶來收益下滑。此外，還有機構采取風險保證金、風險準備金等模式，一旦項目發生兌付問題，即從準備金中扣除。

為了不搞資金池。P2P一般是通過第三方資金托管來運營，即資金流運行在第三方資金托管公司，而不經過平臺賬戶。從而避免了平臺惡意挪用交易資金給投資人帶來的風險，即使跑路了也卷不了款。但值得注意的是，有的公司魚目混珠，采用支付寶、理財通的第三方支付功能來冒充第三方資金托管功能。其實，業內真正有第三方資金托管資質的第三方支付機構只有匯付天下、寶付、國付寶等。對于用戶而言，如果要驗證是否存在著第三方資金托管，直接注冊一個賬號，看是否還要求你注冊第三方支付機構的賬號。

在預防跑路的對策上，有業內人士提示投資人關注：一是背后已經獲得風投的P2P公司；二是上線時間較長的公司。因為基本上跑路的平臺上線的時間都不長，收益率比較高，標的不多，透明度不高。雖然P2P有那么高的收益和美麗的預期，但是風險與收益共存，秋水難共長天一色，投資人時刻都要注意防控風險。