互金問題平臺曝光系列之四

　　這家在中關村互聯網金融中心辦公的錢貓吧，信披不透明、資金去向成謎、借款方股權關系嵌套、涉嫌違規開展私募業務

　　■本報互聯網金融報道組

　　互聯網金融專項整治不斷向縱深推進，理財平臺跑路的消息不時傳出，一些問題平臺不斷被曝光。

　　自今年2月25日起，《證券日報》互聯網金融版特別推出互金問題平臺曝光系列報道，這些系列報道的信息大都來源于投資者的舉報，或者第三方機構大數據的挖掘。本著“你報料我報道”的嚴謹態度，一些詐騙平臺、問題平臺、違規平臺等被“剝絲抽繭”般報道后，引起了投資者的關注。

　　近日，有投資者收到這樣一則短信，“錢貓吧日日金新產品又要發售啦，年化收益12%，期限10天，歡迎錢貓登錄官方搶購”，緊隨其后的是網址鏈接。打開網址，這位投資者感到十分困惑。于是，錢貓吧進入了本報記者調查的視線。

　　上周，《證券日報》記者實地走訪了錢貓吧網站所提供的位于海淀區互聯網金融中心里的辦公地。讓本報記者意外的是，公司外部的LOGO墻上并沒有“錢貓吧”的銘牌，取而代之的是名為“錢運（北京）投資管理有限公司”的企業。記者隨后以投資者身份致電該公司，對方聲稱：錢貓吧為錢運公司的子品牌，而錢運擁有私募基金牌照，投資者可以放心在錢貓吧上投資。

　　據坊間傳聞，位于中關村的互聯網金融中心并不是可以隨便入駐的，平臺在這里辦公需要有實力公司的推薦，最早甚至傳稱要在北京監管部門備案才可以進駐。

　　根據第一網貸交易大數據系統顯示，錢貓吧自2015年6月份開始發標，有新手專享和理財標（如全委托管理計劃、保險天使福利計劃、豐寶順盈、項目基金等）兩種類型，至今仍正常發標。該平臺2015年6月份至今的借款筆數為655筆，總成交額為10.88億元，平均綜合年利率10.59%，平均借款期限為6.81個月。其理財標的主要產品為“懶貓計劃”“財貓計劃”“福貓計劃”等。

　　本報記者調查發現，財貓吧主要存在信披不透明、資金去向成謎、借款方股權關系嵌套、涉嫌違規開展私募業務等問題。那么，到底錢貓吧是怎樣的一家理財平臺？其背后有何貓膩？層層嵌套的借款方股權關系有何勾連？

　　項目信息披露不透明

　　投資資金去向成謎

　　錢貓吧自稱是“80后互聯網理財聚集地”，網站宣傳其是“一家專注服務80后互聯網理財公司，專業風控系統，為廣大投資者提供專業高效的網絡理財服務，旨在讓投資變得透明、簡單、安全有保障。”

　　從平臺網站首頁來看，錢貓吧與一般互聯網理財平臺并無不同。對首次投資者設置了新手標，其“新手用戶專項福利”顯示，注冊即可獲得2888元投資紅包，過往年化收益為7%，起投金額為100元，投資期限為7天。除了新手標，網站首頁還有一款宣稱為“懶人理財專項，投資靈活，收益持續增長”的“月月升”產品，其投資期限為1個月-12個月，過往年化收益為5.5%-10%，起投金額為100元。此外，還有一款宣稱“期限靈活，小額投資，收益穩定”的“財貓計劃”產品，根據投資期限不同具體分為5個項目，起投金額均為100元，而年化收益從5.5%-12%不等。

　　然而，當《證券日報》查看前述三款產品時卻發現，沒有一款產品對投資所對應的具體資產進行明確的披露。

　　在新手標的項目概況中顯示，該款產品的投資期限為7天，資金運用是投資于貨幣基金、銀行大額存款、銀行間債券市場等流動性較高的金融產品。

　　需要注意的是，本報記者5月4日登錄天天基金網，網站上所顯示的322只貨幣基金中，僅4只基金的近7日年化收益率超過4.5%，其余均在4.5%以下；322只貨幣基金近35日年化收益率均在4.66%以下，遠低于7%。而近期銀行大額存款利率及銀行間債券市場利率也均達不到7%的水平。

　　月月升產品的項目概況則顯示，資金運用由錢貓公司根據公司投資策略和風控策略同一投資，但對于與具體的投資策略和風控策略則沒有任何描述。而財貓計劃宣稱“投資于大型企業日常生產經營性用款的債權，風險低、收益高、流動性強。”但是，在根據投資期限不同所分的日日金、月月盈、季季豐、六六順、年年紅的5個項目的所有標的中，均沒有對借款企業信息進行任何說明。

　　在錢貓計劃的往期標的中，《證券日報》記者注意到還有多個名為“全委托管理計劃”的標的，該類型標的的投資金額則為1萬元起，投資方向則為“銀行存款、貨幣基金、債券市場、另類投資等市場特殊機會”，明顯不是所宣稱的大型企業的債權。

　　不難看出，錢貓吧并非信息中介平臺，而是參與到交易之中。同時，本報記者發現平臺也并沒有對接銀行存管，僅進行資金的托管，因此在項目信息完全不透明的情況下，投資人的真實資金流向存在極大的不確定性。有業內人士對本報記者表示，“當投資者無法知悉其投資的產品具體構成及資金流向時，互聯網理財平臺極易發生挪用客戶資金、虛構交易數據、虛構產品標的等違法違規行為，這也嚴重侵犯消費者權益。”

　　此外，值得關注的是，財貓計劃中還有3個名為“豐寶年享”的標的，該標的的項目簡介則明確顯示為基金——“基金規模為人民幣5000萬元，期限為12+6個月，預期收益為12%，基金管理人為中聯屹合（北京）投資基金管理有限公司，資金托管理人為國信證券，投資方向為北京中視明軒影視文化傳播有限公司《和愛去旅行》電視劇投資制作”。3個標的的融資金額均為100萬元，還款日期分別為今年6月27日、7月2日、7月8日。還款來源則顯示，“衛視（首輪）發行：120萬元*40集=4800萬元；網絡新媒體（至少一家）50萬元*40集*1家=2000萬元；地面電視臺及其他衛視（二輪）發行：60萬元*40集=2400萬元；海外發行：預計100萬元*40集=4000萬元；廣告植入產品贊助：1500萬元以上；其他業務收入：2000萬元-3000萬元。”

　　本報記者根據百度搜索查詢到，《和愛去旅行》電視劇的出品時間為2015年10月9日，上映時間為2016年。然而，該電視劇在2015年10月27日舉辦開機發布會，直到目前仍未播出，且該電視劇宣傳所用的官方微博也在2015年10月29日停止了更新，網上也無法搜索到該電視劇何時能夠播出的消息。

　　涉嫌私募基金公開發行

　　借款方股權關系層層嵌套

　　除了前述的“豐寶年享”標的為基金外，錢貓吧平臺上還有一款名為“福貓計劃”的產品，查看具體標的以后就發現，幾乎全部都是私募基金類產品。

　　以名為“高端醫療診所5號”的標的為例，根據項目簡介顯示，產品規模為100萬元；產品期限為2年，退出期限1年，退出期可根據情況延長1年；預期收益率為30%以上；管理費為2%；收益分配為年化收益達到12%以上，有限合伙人和普通合伙人按照80:20分配；投資行業為高端醫療診所。項目管理策略為利用基金以往積累的行業資源引進成熟的管理與市場團隊，以國際先進服務、各項政策的利好支持，迅速建立在高端門診市場中的領先地位。

　　雖然福貓計劃聲稱該產品“包括股權類投資、二級市場投資等。用于選擇恰當的投資機會，為客戶帶來超高的理財收益。”但有業內人士對《證券日報》記者分析道，該標的是以有限合伙形式的基金投資于醫療行業的私募股權類投資產品。這樣的產品在互聯網平臺上融資涉嫌私募產品公開化，而且面向的是非特定人群，且多個標的的起投金額為10萬元，明顯違背私募基金個人投資者100萬元的投資門檻。

　　有私募基金從業者在接受本報記者采訪時表示，私募類產品對合格投資者有要求，核心在于將產品銷售給與風險承受能力相匹配的投資人。因此，各類私募產品的監管規定對于發售對象的凈資產、宣傳發售的方式、購買人數、購買最低金額、信息披露和風險提示等方面均提出了嚴格要求。

　　然而福貓計劃并沒有對投資者有任何要求，對項目信息的披露也并不充分，資產形成并不透明。而且，在具體查看福貓計劃下的各個標的后，本報記者還發現多個標的的融資方之間的股權關系層層嵌套。

　　目前，平臺上共有7個名為“高端醫療診所”的標的，這些項目除了產品規模、起投金額不一樣外，主動立項原則都一致：“利用瑞思本醫療創始團隊資源，匯聚和引進全國200名病種頂級專家，首家24小時私人醫生模式，實現中國高端醫療先進技術的推動。”但是，當記者通過百度搜索“瑞思本醫療團隊”時，卻并有搜索到任何相關相信。

　　通過天眼查查詢“瑞思本”，本報記者發現發現一家名為“北京瑞思本醫療投資管理有限公司”的企業。該企業法人代表為龍某，同時他也是一家名為“和合益生（北京）診所有限公司”的法人，而北京瑞思本醫療投資管理有限公司也參股了和合益生（北京）診所有限公司。此外，該公司還有一名股東趙某，其也是一家名為北京易康醫療投資管理有限公司的法人。

　　福貓計劃中還有一個名為“海思匯睿醫療基金”的標的（目前已被刪除，無法看到），通過天眼查查詢“海思匯睿”可查到一家名為“寧波海思匯睿醫療投資合伙企業（有限合伙）”的企業，而該企業則投資了前述趙某為法人的北京易康醫療投資管理有限公司。同時，該企業的股東還包括寧波海思匯睿投資管理有限公司以及戚某。根據企業圖譜，戚某為該投資管理有限公司的監事。

　　在福貓計劃中，有“錢運祥寶1號”、“錢運祥寶4號”兩款基金產品，據項目介紹顯示兩款產品相同，投資方向為生物醫藥、醫療器械等。而在管理團隊介紹中，前述戚某也赫然在列。通過查詢，戚某還為“寧波海辰匯睿投資管理有限公司”以及“松峰全球數字影視文化投資無錫合伙企業（有限合伙）”的股東，同時前公司為后公司的法人代表。值得一提的是，此前福貓計劃中還有一個名為“松峰全球數字影視文化基金I期”的項目，募集金額7000萬元（目前已被刪除，無法看到）。項目名稱與公司名稱的高度一致性，不得不令人懷疑兩者之間的關聯性。

　　平臺并無私募基金牌照

　　母公司基金銷售牌照無備案

　　根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》等的規定，從事私募投資基金管理業務的，應當在符合相應條件后向基金業協會申請登記備案，私募基金財產的投資范圍限于買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。并且，根據互聯網金融行業的監管要求，互聯網金融平臺開展基金業務也需要獲得相應的牌照資質。

　　但是，《證券日報》記者翻遍錢貓吧網站都沒有發現開展私募業務的資質證照。根據網站所提供的備案號（京ICP備15017190號-1）在工信部管理系統上查詢時也發現并無備案記錄。當記者用錢貓吧運營公司名稱“錢貓（北京）投資管理有限公司”進行反查詢時卻發現有備案記錄，而備案號則與網站提供的并不相同。并且，備案信息中還顯示有公司的網站，也并不是錢貓吧平臺網址。

　　據工商信息顯示，錢貓公司的經營范圍明確要求未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益等。此外，錢貓吧運營公司的地址為北京市昌平區，而據網站顯示則為海淀區中關村互聯網金融中心大廈中，于是本報記者去了中關村進行實地探訪。

　　上周某個工作日下午5點30分左右，記者來到了平臺所在地，但是公司前臺已沒人，整個公司靜悄悄。而令記者感到詫異的是，在公司門口的LOGO墻上卻并沒有錢貓吧或公司的名稱，而是“北京聯合中投”及“錢運（北京）投資管理有限公司”。

　　本報記者在查詢錢運（北京）投資管理有限公司的企業信息時查到了該公司的網址，進入網站后卻發現該網站與錢貓吧運營公司的備案網站除了名稱不同外，從內容到框架結構都是一模一樣，連客服熱線都是相同的號碼。于是《證券日報》記者以投資人身份撥通了錢運網站所公布的公司電話，一位女性接聽了電話。當記者詢問為何錢貓吧不在互聯網中心里時，該人士回復稱錢貓吧為錢運的子品牌，母公司錢運是在大廈中的。記者又假稱想要在錢貓吧上進行投資，但是平臺網站上沒找到基金銷售資質不放心時，該人士稱母公司錢運擁有基金銷售牌照，讓記者放心投資。

　　在錢運網站底部，公司曬出了私募投資基金管理人登記證書，法定代表人為錢運公司法人段某，證書時間為2015年8月6日。但是真如該人士所言——錢運擁有牌照，錢貓吧就可以募集資金了嗎？對此，有法律人士在接受本報記者采訪時表示，“母公司與子公司分別擁有獨立的法人主體，因此私募基金牌照并不能通用”。她強調，在子公司擁有獨立法人主體的情況下，若想要進行私募基金的募集或銷售必須單獨申請私募基金牌照方可開展業務。

　　為驗證錢運所提供的私募投資基金管理人登記證書的真實性，本報記者登錄中國證券投資基金業協會網站進行查詢。但是，無論是根據公司名稱，還是證書編號或者法定代表人名稱查詢都查不到備案信息。然后，本報記者又將錢貓吧標的中出現過的基金名稱進行查詢，也查不到任何備案信息。

　　在錢貓吧官方網站首頁，其宣稱“全面改版”，多口袋正式更名為錢貓吧。然而，本報記者在百度、搜狗上，均查不到多口袋、多口貸的任何信息。

　　錢貓吧留下了難解的重重疑點，背后的謎底尚待揭開。

　　錢貓吧位于互聯網金融中心大廈辦公地