爭搶“香餑餑”

　　《報告》指出，隨著汽車消費意識的普及，汽車消費者對于二手車貸款、融資租賃、汽車相關(guān)衍生產(chǎn)品的融資需求日益增長。從新車市場到二手車市場，汽車市場每年的業(yè)務(wù)規(guī)模有數(shù)萬億元之巨，且保持持續(xù)增長態(tài)勢。我國的汽車金融滲透率為38%，遠低于歐美發(fā)達國家平均逾50%的比例，再考慮到汽車制造商和經(jīng)銷商的金融需求，中國汽車金融蘊藏廣闊的市場空間。

　　汽車金融儼然成為“香餑餑”，機構(gòu)之間的競爭更加激烈，傳統(tǒng)汽車金融市場主體正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。一方面，我國汽車金融市場仍由商業(yè)銀行、汽車金融公司和汽車廠商財務(wù)公司占主導(dǎo)地位。但隨著融資租賃公司、汽車租賃公司、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等機構(gòu)的廣泛介入，加之小貸、擔(dān)保、典當(dāng)、第三方支付等越來越多地充當(dāng)貸款中介，傳統(tǒng)的汽車金融市場主體正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。另一方面，汽車集團、經(jīng)銷商和汽車消費客戶的融資選擇也發(fā)生較為明顯的變化。如經(jīng)銷商等大集團向國際市場融資，汽車主機廠向市場融資、個體經(jīng)銷商向民間融資、汽車消費貸款客戶則通過P2P平臺融資，融資方式的改變也促使市場競爭越發(fā)激烈。

　　微貸網(wǎng)CEO姚宏認為，汽車互聯(lián)網(wǎng)金融正迎來風(fēng)口，尤其是二手車抵押市場至少還有一倍的增長空間。尤其是目前，從購車前、購車中到購車后，中間的每一個環(huán)節(jié)，都在迅速互聯(lián)網(wǎng)化和金融化。加之消費者尤其是年輕消費群體對互聯(lián)網(wǎng)消費和互聯(lián)網(wǎng)金融的接受度越來越高，加入汽車互聯(lián)網(wǎng)金融市場角逐的巨頭將越來越多，創(chuàng)新業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生并壯大，中國汽車互聯(lián)網(wǎng)金融的市場空間將爆發(fā)巨大潛力。

　　ABS成重要的資金補充渠道

　　根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會汽車金融專業(yè)委員會估計，2015年汽車金融市場整體規(guī)模達到8000-9000億元之間，市場規(guī)模增速每年超過20%。綜合車市和汽車金融市場的發(fā)展趨勢，2016年汽車金融市場規(guī)模應(yīng)該超過1萬億元。

　　巨大的市場規(guī)模背后，其資金需求也是天量。在人人聚財CEO許建文看來，車貸ABS將成為汽車金融業(yè)務(wù)的重要資金補充渠道之一，并逐步成為機構(gòu)投資者眼中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。“車抵貸的核心優(yōu)勢是小額分散風(fēng)險低，人人聚財平均項目借款金額低于8萬元，據(jù)權(quán)威機構(gòu)統(tǒng)計，整個車貸行業(yè)平均借款金額在9萬左右，且還在持續(xù)下降中。車貸本身就屬于抵押貸款，發(fā)生壞賬時可以通過變賣抵押物的方式進行償付，且和企業(yè)貸款等大額ABS相比，車抵貸分散度更高，這也是車抵貸ABS逐漸受到重視和歡迎的原因。”

　　以人人聚財為例，對每一名借款用戶，聚財線下門店的專業(yè)風(fēng)控人員都要進行面審（即當(dāng)面風(fēng)控審核），通過15-30分鐘的溝通詢問，了解借款用戶的經(jīng)濟能力、借款目的、還款意愿和償還能力。在必要時（如借款人資質(zhì)存疑或借款額度較高時），還會進行家訪和商戶實地考察。人人聚財歷史累計壞賬率僅為1.07%，大大低于P2P行業(yè)的平均水平。

　　不過，姚宏也指出，目前ABS整個流程仍較長，對于車貸機構(gòu)來說，時間成本較高。因此，對于議價能力較強的機構(gòu)而言，ABS并不會成為主要的資金來源渠道。