互聯網金融發生于資本市場的邊緣，但緊抓市場需求，以技術為基礎不斷改進產品和服務，并持續優化用戶體驗，不斷攻城略地獲得了相當的市場份額。據統計，我國目前有超過2000多家互聯網金融平臺，累計成交額已突破4萬億。無論從數量還是規模而言，我國互聯網金融行業都已穩居全球第一。美國創投研究機構CB Insights近日發布2017年全球金融科技250強榜單,我國有28家企業上榜。隨著互聯網金融不斷創新，新業態、新品種、新商業模式如雨后春筍般涌現。各具創新特點的互聯網金融模式，不僅正在改變十幾億中國人的生活方式，而且已開始影響全球互聯網金融的行業規則。

　　毋庸諱言，我國新興金融行業經歷了一個“先發展后規范”的過程。不少專家和業內人士認為，互聯網金融監管應平衡政府與市場的關系。他們依據哈耶克的理論，主張政府的責任就是做好中立的第三方，讓市場自由發展，市場自然會形成良好的經濟秩序。在互聯網金融飛速發展過程中，政府應守住本位，讓政府的歸政府，市場的歸市場，遵循“先發展后監管”的市場原則，給予市場和市場主體充分的發展時間和空間。

　　確實，互聯網金融作為新興事物，在初創期和成長期不應過多干預，而應給予最大的自由度，實行更具包容性的政策。特別是互聯網金融發展速度太快，很多東西過去聞所未聞，沒有成規可循。但是，包容并不是放縱，不能放任不管。不少業內人士認為，互聯網金融如今的繁榮局面主要得益于“先發展后整治”的發展邏輯，但當下不能不正視的現實是，這種發展邏輯也帶來了巨大的沉沒成本。在前些年互聯網金融表面繁榮的背后，是社會資源的巨大浪費、民眾財富的大量損失、金融風險的累積、社會公平的損害。

　　在新興金融快速發展的同時，各類違規違法行為和金融亂象也頻頻爆發。我們在為互聯網金融歡呼的同時，也應看到不少不法分子利用監管漏洞，打著互聯網金融的旗號，搞非法集資和詐騙活動，讓相當一部分投資人損失慘重。國家互聯網金融安全技術專家委員會披露的數據顯示，截至5月1日，國家互聯網金融風險分析技術平臺共發現存在違規或異常的互聯網金融平臺1701個，互聯網金融仿冒網站4.5萬個。

　　網絡借貸作為互聯網金融的急先鋒，發展最早，問題也最多，資金池、卷款跑路、破產倒閉等事件不時發生。截至4月底，全國P2P網貸累計風險預警平臺4310家，占全國P2P網貸平臺6736家的63.98%，主動關閉、提現困難、失聯跑路問題平臺等累計2645家。

　　自去年開始，現金貸狂飆突起，成為繼P2P之后互聯網金融的最熱風口，成千家現金貸平臺一哄而上。為了規避年化率，企業將現金貸利率轉化為各種名目的管理費。在現存的現金貸平臺中，金額微小、7至14天的短期借款，年化利率達200%以上。而對現金貸平臺來說，不怕客戶逾期，就怕不逾期。逾期時間越長，所獲得利潤就越多。有的平臺銷售為了給用戶平賬，不惜采用借新還舊的方式，讓雪球越滾越大。

　　因涉嫌非法組織經營期貨業務、聚眾賭博，“微盤”交易在年初被證監會列為清理整頓對象。但現在仍有微盤借助微信公號、APP在交易。微盤業務員大都化身年輕貌美的單身“微信美女”，打著大宗商品現貨交易的旗號,然而并沒有對應的現貨交易。

　　近期互聯網金融清理整頓確實取得了不少成效，行業也在逐漸規范，但筆者認為，這還不夠，真要使這種清理整頓長效化，形成既鼓勵金融創新又防范和控制金融風險的互聯網金融長效監管機制，還需轉變觀念，將“先發展后規范”的發展思路讓位于“邊發展邊規范”