2017年，我國資本市場實現了“穩中求進”——上證綜指累計上漲6.56%,深證成指累計上漲8.48%；期貨市場成交持倉比大幅回落，市場運行質量明顯提升。與此同時，市場融資功能得到有效發揮——全年共419家企業實現IPO，融資2186億元，均居同期全球前列。上市公司共完成再融資8002億元，完成并購重組交易金額達1.87萬億元。交易所市場發行債券2433只，合計籌資3.91萬億元。

　　成績來之不易，最重要的經驗有兩條：一是堅持依法全面從嚴監管，打擊違法違規，保護合法合規，為塑造良好市場生態提供法治保障；二是尊重和遵循市場發展規律，將落實國家戰略與常態化發展統籌起來，將完善制度體系與激發主體活力統籌起來，為市場生態發展注入積極力量。這兩條經驗也是我國資本市場創立近28年來反復證明過的，還要繼續堅持并做得更好。

　　當前，中國經濟已由高速增長階段進入高質量發展階段，這對資本市場改革發展提出了更高要求。隨著我國經濟實力和綜合國力逐步上升，一大批誕生于本土的具有國際競爭力企業不斷涌現，迫切需要資本市場進一步提升服務實體經濟和科技創新的能力。經過近28年不斷發展和完善，特別是經過近兩年的綜合治理，我國資本市場已經具備向更高水平發展的堅實基礎。建設與我國經濟實力和國際地位相匹配的、富有國際競爭力的中國特色資本市場已成為當前重要任務。

　　推進我國資本市場高質量發展，提升我國資本市場的國際競爭力，關鍵在主體，支撐在制度，動力在市場。

　　一是提高上市公司質量，促進培育世界一流的企業。發行上市制度應緊扣國家戰略，吸收國際資本市場成熟有效有益的經驗，通過改革，增加制度的包容性和適應性，加大對新技術、新產業、新業態、新模式的支持力度。在提高股票債券等工具使用效率的同時，要研究新型融資工具的適度安排，為創新驅動引領示范型企業上市、優質境外紅籌股回歸創造條件；應大力推動并購重組市場化改革，鼓勵優勢企業兼并重組、壯大實力。鼓勵有條件的企業走出去、參與國際市場競爭；應完善監管和治理舉措，修訂出臺上市公司治理準則，推動上市公司提升治理水平。

　　二是提高證券期貨機構競爭力，打造國際一流的投行。要完善政策支持體系，加快證券期貨行業轉變發展方式，提高發展績效。支持優質證券公司走國際化發展之路。盡快出臺證券期貨行業放開外資股比限制的政策規定。推動本土證券公司與國際一流投行同臺競技，在競爭中做優做大做強。鼓勵證券期貨行業機構走出去，到“一帶一路”相關國家參與市場合作。

　　三是大力發展長期機構投資者，培育國際一流的本土財富管理機構。需完善鼓勵證券公司、保險公司、證券投資基金、私募股權投資基金、風險投資基金、合格境外機構投資者、企業年金等機構投資者參與資本市場的體制機制。還需在開放競爭的環境中培育國際一流的本土財富管理機構。下一步，還要積極推出養老目標公募基金產品，推動各類稅收遞延型養老賬戶投資公募基金。

　　四是擴大交易所改革開放，提升我國交易所的國際競爭力。要以交易所改革促進發行、上市、公司治理等各項改革。鼓勵交易所市場對外開放，支持滬深交易所與“一帶一路”相關國家的交易所開展合作。還要優化現有的滬深港通機制，研究擴大滬深港通交易，扎實推進滬倫通，推進H股全流通試點，支持優質臺資企業在大陸上市。