“對(duì)于中小銀行而言，應(yīng)改變過去依靠金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)快速擴(kuò)張、盈利的模式。”民生銀行首席研究員溫彬?qū)τ浾弑硎?，金融監(jiān)管方向已經(jīng)明確，未來城商行、股份行將發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)。

　　同業(yè)業(yè)務(wù)縮水 中小行遭遇“縮表”壓力

　　一直以來，以同業(yè)業(yè)務(wù)為代表的批發(fā)類金融業(yè)務(wù)是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的利器。然而去年，在嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿趨勢(shì)下，同業(yè)業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張的模式難以為繼。反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，是同業(yè)規(guī)模大幅縮水，中小銀行的總資產(chǎn)規(guī)模面臨“縮表”壓力。

　　2017年，中信銀行適度控制業(yè)務(wù)規(guī)模，成為國(guó)內(nèi)首家主動(dòng)“縮表”的商業(yè)銀行。該行將信貸資源向零售業(yè)務(wù)傾斜，主動(dòng)壓降同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。

　　中信銀行年報(bào)顯示，去年同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資合計(jì)減少7002億元，降幅高達(dá)44.3%。相應(yīng)地，截至去年末，銀行集團(tuán)總資產(chǎn)為5.68萬億元，同比下降4.3%。

　　同樣面臨同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大幅下滑的還有民生銀行。2017年末，該行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為2437.09億元，比2016年末下降46.19%。去年集團(tuán)資產(chǎn)總額為5.9萬億元，同比增速?gòu)?016年的30.42%下滑至2017年的0.11%。

　　“2017年，受資管新規(guī)、MPA等一系列強(qiáng)監(jiān)管和金融去杠桿政策影響，表外轉(zhuǎn)表內(nèi)、非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)的速度進(jìn)一步加快。”交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員趙亞蕊說，2018年強(qiáng)監(jiān)管政策仍將持續(xù)，所以商業(yè)銀行同業(yè)規(guī)模仍有可能繼續(xù)下降。但銀行前期已經(jīng)做了比較大的調(diào)整，未來受政策影響的程度可能會(huì)有所減弱。

　　同業(yè)負(fù)債成本抬升 銀行凈利增速承壓

　　壓縮同業(yè)的過程中，部分銀行對(duì)于同業(yè)負(fù)債的依賴一時(shí)難以“戒除”。這些銀行同業(yè)負(fù)債下降速度低于同業(yè)資產(chǎn)降速，少數(shù)銀行出現(xiàn)同業(yè)資產(chǎn)增速與同業(yè)負(fù)債增速背離的情況——同業(yè)資產(chǎn)下降，同業(yè)負(fù)債逆勢(shì)擴(kuò)張，此消彼長(zhǎng)之間，對(duì)銀行盈利產(chǎn)生一定壓力。

　　以寧波銀行為例，代表同業(yè)負(fù)債的同業(yè)拆入項(xiàng)增幅高達(dá)171.60%。相應(yīng)地，其拆入資金利息支出同比增長(zhǎng)156.85%。盡管該行同業(yè)存放的利息支出近乎減半，但是總體來看，同業(yè)業(yè)務(wù)的利息成本上升。

　　2017年，由于此類負(fù)債平均成本率上升，寧波銀行同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存拆放款項(xiàng)利息支出37.21億元，同比增加1.19億元。

　　“受同業(yè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)利率上行等因素影響，2017年計(jì)息負(fù)債平均成本率同比提升，存貸差、凈利差、凈息差相應(yīng)下降。”平安銀行年報(bào)強(qiáng)調(diào)。該行同業(yè)業(yè)務(wù)及其他的平均成本率較2016年上升了1.04個(gè)百分點(diǎn)至3.34%。

　　趙亞蕊說，從負(fù)債端來看，在貨幣與監(jiān)管“雙緊”的條件下，商業(yè)銀行負(fù)債端壓力明顯加大。在存款增速明顯放緩的形勢(shì)下，銀行加大了非存款負(fù)債拓展力度，而同業(yè)負(fù)債受監(jiān)管影響增速也放緩，導(dǎo)致商業(yè)銀行的負(fù)債成本有所上升。

　　發(fā)力中間業(yè)務(wù) “輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型創(chuàng)收

　　不可否認(rèn)，同業(yè)創(chuàng)收的時(shí)代已落下帷幕，商業(yè)銀行需要加快轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等“輕資產(chǎn)”業(yè)務(wù)逐漸成為增利“新寵兒”。

　　民生銀行年報(bào)稱，去年，銀行大力推動(dòng)“輕資本化”的內(nèi)涵式發(fā)展，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。去年該行不斷豐富和完善小微金融產(chǎn)品體系，持續(xù)加大保險(xiǎn)、基金、理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)收入重點(diǎn)產(chǎn)品的交叉銷售力度，豐富中間業(yè)務(wù)收入場(chǎng)景，提升中間業(yè)務(wù)收入能力。

　　記者細(xì)剖平安銀行的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，批發(fā)金融業(yè)務(wù)占比明顯下降，零售金融業(yè)務(wù)開始發(fā)力。2016年，該行批發(fā)金融業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)占到一半左右，2017年則銳減至不到三成。相比之下，零售金融業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)從2016年的41%上升到68%。

　　科技引領(lǐng)下，平安銀行零售轉(zhuǎn)型成效顯著，零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)68.32%。對(duì)公業(yè)務(wù)也確定了“行業(yè)化、雙輕”兩大發(fā)展方向。在“雙輕”方面，該行正大力發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、低資本零資本占用業(yè)務(wù)。

　　“隨著同業(yè)業(yè)務(wù)回歸本源，銀行核心負(fù)債能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。”溫彬表示，下一階段，中小銀行向服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、體現(xiàn)區(qū)域及行業(yè)特色的方向轉(zhuǎn)型，聚焦特定區(qū)域和客戶，實(shí)現(xiàn)差異化、特色化、多元化經(jīng)營(yíng)。