相較于10年前，近年來，重慶銀行的經營業績大變樣。資產總額超過4000億元，營業收入和凈利潤持續穩步增長，各項指標均達到了監管要求。

　　不過，重慶銀行在經營方面仍然存在諸多明顯不足。

　　近三年，公司核心一級資本充足率持續下降，截至今年3月底為8.40%，距離監管底線不遠。2017年，該行相繼發行二級資本債、優先股共募資108億元，全部用于補充資本金。

　　不良貸款率持續增長也是重慶銀行不容忽視的短板。2017年不良貸款率為1.35%，5年間增長了3.10倍。

　　為了應對不良貸款攀升，重慶銀行也千方百計處置不良貸款。去年，公司批量轉讓貸款22.53億元，折價率為53.93%。

　　不良貸款率不斷攀升的背后，是該行貸款減值準備及資產減值損失的快速增長。2年之間，該行逾期貸款增長了45億元，2017年資產減值損失達30億元，是2015年的2.64倍。

　　此外，該行經營中頻頻違規。去年至今，因經營違規被監管部門罰款328萬元。

　　上周，針對上述問題等，長江商報記者向重慶銀行發去了采訪函，截至本報截稿時止，未收到具體回復。

　　時隔10年再沖A IPO前換帥

　　時隔10年，重慶銀行再次加入沖擊A股的陣容中。

　　6月15日，證監會官網預披露了重慶銀行遞交的A股招股書申報稿。這一次，該行擬在上交所掛牌，發行不超過7.81億股A股，約占發行完成后總股本的19.98%。由招商證券和中信建投聯合保薦承銷。

　　重慶銀行沖擊A股市場用10年長跑毫不為過，期間曾有赴港上市的曲折之旅。

　　公開信息顯示，早在2007年，重慶銀行就啟動了A股上市計劃。不幸運的是，受當時IPO政策影響，直到2012年初，該行才正式進入A股IPO排隊企業名單中。當時的輔導券商為高盛高華證券，擬登陸上交所，募資約50億元。

　　然而，A股市場，自從2010年光大銀行、農業銀行上市之后，中小銀行的閘門未打開。一直到2016年，塵封的閘門才開啟，A股銀行迎來了擴容期。

　　彼時，證監會擬出臺中小銀行上市指引無時間表。6年等待尚無松閘跡象，在補充資本金的壓力，重慶銀行轉戰H股。2013年11月6日，重慶銀行成功在港交所掛牌，募資6億美元，成為全國首家在H股掛牌的內地城商行。就在這一年的11月22日，該行的A股IPO申請“終止審查”。

　　2016年，A股IPO逐步實現常態化，中小銀行上市閘門打開，江蘇銀行等相繼通過IPO躋身A股市場。當年4月重慶銀行重啟A股上市計劃，相繼完成上市輔導備案、重慶銀監局批復等，至今年6月預披露，該行成為繼、鄭州銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等，成為第六家港漂后回A 的城商行，其執著于A股市場可見一斑。如果此次上市成功，該行將成為繼鄭州銀行之后的第二家A+H股城商行。

　　對于重慶銀行急于回A，一銀行業人士向長江商報記者稱，港股市場上的中資中小型銀行估值普遍偏低，再融資大多不理想。

　　二級市場上，今年春節之后，重慶銀行股價持續下行，已從7.67港元跌至6月22日的5.12港元，跌幅為33.25%。

　　值得關注的是，IPO之前，重慶銀行存在重要人事變動。2017年6月28日，該行董事長甘為民辭任董事長等職務，轉任平安養老險總經理。替代甘為民的是重慶市國資委副主任林軍。

　　一投行人士向長江商報記者表示，一般而言，IPO前夕臨陣換帥，對公司IPO形成利空，畢竟，監管要求是近三年主營業務、董監高未發生重大變化。好在甘為民是正常辭任，目前并未發現其涉違法違規原因辭職。

　　逾期貸款2年增45億 不良率5連升

　　不良貸款率持續不斷攀升或將是重慶銀行此次IPO途中的攔路虎。

　　重慶銀行成立于1996年，當時名稱為重慶城市合作銀行，1998年3月更名為重慶市商業銀行，直到啟動上市計劃的2007年，才正式更名為重慶銀行，并成為長江中上游區域成立最早的城商行。

　　截至2017年底，重慶銀行資產總額達到4228億元，營業收入首次突破百億規模，達到101.45億元，凈利潤達到37.26億元。該行于2015年成為首批入選銀監會（當時為銀監會）城商行領頭羊計劃。

　　實際上，報告期（2015年至2017年），該行的營業收入和凈利潤持續穩步增長，其分別實現營業收入85.49億元、95.83億元、101.45億元，凈利潤分別為31.70億元、35.02億元、37.26億元。

　　不過，經營業績小幅穩步增長的勢頭難掩逾期貸款及不良持續上升的劣勢。報告期，重慶銀行的逾期貸款分別為35.03億元、55.91億元、80.79億元，2年增長了45.76億元，增幅為130.63%。其中，截至2017年底，逾期90天以上貸款為38.21億元，占逾期貸款的47.30%。這意味著，該行的不良貸款還有較大幅度上升可能。

　　為了應對逾期貸款轉化為不良進而提升不良貸款率，重慶銀行還曾批量轉讓逾期貸款。僅在2017年，該行就批量轉讓了22.53億元，轉讓價格為12.15億元，折價率為53.93%。

　　盡管如此，重慶銀行的不良貸款率依舊持續攀升。數據顯示，2012年至2017年，其不良貸款率分別為0.33%、0.39%、0.69%、0.97%、0.96%、1.35%，除了2016年微降了0.01個百分點外，其余年度均在上升，5年之間，不良貸款率上升了1.02個百分點。

　　從銀行業整體不良率看，雖然該行的不良貸款率水平略低于行業均值，但其持續上漲勢頭以及逾期90天以上貸款增長速度過快，其風險不容忽視。

　　長江商報記者查詢發現，在將逾期劃入不良貸款的分類方面，究竟是逾期90天以上貸款全部劃入了不良貸款還是未劃入，尺度是否存在放松行為，重慶銀行均未進行信息披露。

　　不良貸款的攀升也大幅吞噬該行的利潤。

　　該行計提的貸款減值準備也在持續上漲。報告期，，這一指標分別為29.53億元、42.32億元、50.45億元，增長較快。

　　此外，因為貸款經營引發的訴訟也在快速增長。截至2015底，該行有2筆應訴案件，分別為涉及標的金額為600萬元借款糾紛和2300萬元抵債權糾紛。到了2016年底，訴訟案件增加至9筆，涉及標的為1561.5萬元。而在2017年底，應訴案件數量增加至16筆，涉及標的金額合計猛升至2.81億元。

　　核心一級資本充足率兩連降

　　不良貸款率持續上升的同時，重慶銀行的核心一級資本充足率則連續2年下降。

　　2013年，重慶銀行H股上市成功，募資凈額30.98億元全部用于補充資本金。當年底，該行的核心一級資本充足率升至10.82%。

　　隨著重慶銀行規模擴張、新業務拓展，其資本金消耗也非常快。2014年，其核心一級資本充足率下降至9.63%，2015年通過H股定增募資補充，該指標升至10.49%，但在2016年、2017年又分別下滑至9.82%、8.62%，其年度下滑速超過一個百分點。今年一季度末再度下滑022個百分點至8.40%。

　　根據銀監會資本新規過渡期安排，到2018年底，系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點。

　　參照這一新規，到今年底，重慶銀行的核心一級資本充足率要高于7.5%，但按照該行核心一級資本充足率消耗速度，如果不及時補充，將面臨觸及監管紅線問題。

　　其實，近年來，重慶銀行募資補充資本金的動作不斷。

　　2013年H股上市募資30.98億元，2015年H股定增8.1億股，募資約62億港元，折合人民幣51.38億元。兩次募資合計82.82億元全部用于補充資本金。

　　此外，該行還頻頻募資補充一二級資本，僅在去年就募資108.77億元。

　　重慶銀行年報顯示，2017年3月，該行成功發行規模為60億元二級資本債，補充二級資本，提高了資本充足率。當年12月，又成功發行7.5億美元（折合人民幣48.77億元）境外優先股，補充一級資本，以提高一級資本充足率。

　　百億募資補充資本金后，截至去年底，重慶銀行資本充足率為13.6%、一級資本充足率為10.24%，達到了監管要求。