新華網(wǎng)北京6月27日電(陳劍)聯(lián)璧金融、唐小僧、錢寶網(wǎng)、雅堂金融等曾被稱為民間四大高額返利P2P平臺,如今全部“爆雷”。不論之前它們倚靠著什么背景,也不管曾經的名氣有多大,終究都倒下了。銀保監(jiān)會主席郭樹清曾說,收益率超過10%就要做好損失全部本金的準備,此時四大高返利互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投資者或許深有感觸。

　　在當前魚龍混雜的理財市場上,一些公司披著互聯(lián)網(wǎng)金融的外衣,行龐氏騙局之實。它們通過高息攬儲,用新進資金兌付舊資金利息,一旦新資金的進入速度放緩,就徘徊在崩盤的邊緣。來自國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術平臺的監(jiān)測顯示,2018年5月含有虛假宣傳信息的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站有3377個,比4月上升8.5%,比3月上升24%。

　　當前,市場資金面正呈現(xiàn)周期性緊張局面:央行流動性工具到期、銀行年中大考、政府債發(fā)行繳款,又恰逢美聯(lián)儲加息,進一步推高市場利率,給不少互金平臺帶來較大壓力。

　　綜合來看,目前高返利互金平臺的風險主要有以下幾點:

　　第一是壞賬風險。部分P2P公司的高壞賬率一直是公開的秘密,無抵押小額現(xiàn)金貸的壞賬率會更高一些,第三方暴力催債公司也相機而生。

　　第二是資金風險。部分互金平臺的資金并不是直接從出借方賬戶劃入借債方賬戶,而是由平臺經手。可能面臨的問題是,一旦公司經營不善,資金毫無保障。

　　第三是輿論風險。互金行業(yè)本身草木皆兵,稍有風聲就容易發(fā)生資金出借人擠兌。借債方中不少是還款能力弱的年輕人,還有一些并不打算還款的人,一旦暴力催債,互金公司將直接被推向風口浪尖。

　　第四是政策風險。在6月14日的“2018陸家嘴論壇”上,中國銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均峰表示:“只有嚴格把自己定義為信息中介的P2P平臺才能‘留下來’”。P2P公司已被定性為中介公司,不能搞資金池,也不能搞自融為關聯(lián)企業(yè)輸血。

　　由此可見,互金行業(yè)加速洗牌的階段已到來,不合規(guī)的、灰色的平臺將被逐步淘汰,投資大環(huán)境會越來越安全。未來選擇互金平臺一定要有基本的邏輯判斷,以下五招教你躲避投資陷阱。

　　第一,判斷平臺資金是否有第三方托管。銀監(jiān)會明確規(guī)定P2P平臺應當對投資人資金進行托管,不得以存管代替托管。

　　資金托管是將信息流與資金流嚴密隔絕,從而保障投資人的資金安全。有第三方資金托管的平臺,資金會在投標完成后進入獨立的第三方賬戶,由第三方進行獨立監(jiān)督,平臺在整個交易過程中不會觸碰到資金,從根本上規(guī)避了平臺歸集資金池的風險。而目前不少P2P平臺都只是掛靠銀行進行資金存管,而非托管,銀行只知道資金的進出,但進出是干什么的一無所知,平臺還是有可能發(fā)生跑路風險。而且部分P2P平臺還打著“銀行存管資金”的旗號,為自己增信。銀監(jiān)會發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》明確指出,網(wǎng)貸機構不得利用商業(yè)銀行變相背書,不得打著存管人的旗號做營銷宣傳。商業(yè)銀行作為存管人,不對網(wǎng)絡借貸交易等行為提供擔保,不承擔借貸違約責任。

　　第二,判斷平臺底層資產優(yōu)良與否。互金平臺的實際壞賬率,我們無從知曉,但平臺底層資產資質的優(yōu)良與否可以做判斷。

　　相對來說,小額現(xiàn)金貸的壞賬率最高,企業(yè)信用貸的壞賬率低不少,抵押貸款的壞賬率更低。當然,這只是初步判斷,企業(yè)信用貸也涉及企業(yè)的資質,抵押貸也要看抵押物和抵押率。

　　總之,在平臺的選擇上,應向持牌機構和巨頭企業(yè)回歸。中國小微信貸產業(yè)發(fā)展研究會主席嵇少峰表示,選擇平臺需要綜合考慮公司的經營能力、股東背景等。相對來說,真正純國資背景的平臺,或實力較強的集團發(fā)起的平臺,風險會小一些。“但大家不要看表面,不能輕信平臺自己的宣傳,要自己去查詢工商信息,真正的股東背景是什么。”

　　第三,辨別虛假宣傳。宣傳用語中如果使用了“穩(wěn)賺不賠”“100%本金收益保障”“20%年息”等詞,就是非法宣傳。我國廣告法明確規(guī)定,有投資回報預期的商品或者服務廣告,不得對未來效果、收益或者與其相關的情況作出保證性承諾。

　　今年以來,監(jiān)管層也曾多次喊話投資者加強風險意識。全國政協(xié)委員、全國社保基金理事會理事長樓繼偉曾提醒投資者,不能一看到收益高就被“忽悠”進去,“保證6%以上回報率的就別買,那是騙子”。央行行長易綱曾說:“天上掉餡餅的事是不會發(fā)生的,如果你看到一個投資機會,他告訴你又保本,又有一個兩位數(shù)的收益,一定要小心,一定要問一問,它投什么項目才能夠有這樣的結果。”

　　第四,有線下門店的平臺不要投。部分打著互金幌子的理財平臺大規(guī)模開設線下門店,遍布全國大小城市,并鋪天蓋地做廣告,營造“大而不倒”形象,騙取投資者信任。而根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》,網(wǎng)貸中介機構不能采取線下發(fā)展客戶的方式。

　　這樣的線下門店,信息不透明,投資者看不到資金去向,很多情況下錢都打到公司或個人賬號,發(fā)展成非法集資的可能性更大,給監(jiān)管帶來難度。

　　第五,遵循小額分散原則,雞蛋不要放在一個籃子里。即使選擇了一家看起來靠譜的平臺,也不要孤注一擲,布好投資時間線,盡量讓資金滾動起來,獲得長期穩(wěn)健收益才是根本,。

　　總之,管好自己手中現(xiàn)金,對于高返利高風險的平臺應及時收手,主動退出。因為當你在想著高利息的時候,別人卻正在想著你的本金。當然,并不是說低息就是安全的,仍需擦亮眼睛。嵇少峰認為,從長遠來看,不建議投資者對網(wǎng)貸平臺投入太多。