金融與科技，到底誰才是本質？金融與科技，未來誰才是主導？金融科技企業能迅速崛起的原因是技術的提升還是監管的松動？進入金融科技2.0時代，這些利好因素是否還會存在？

　　論技術：多金的銀行為何拼不過金融科技企業？

　　“事實上，銀行并沒有這么多的資本可以投資于技術，因為每個季度都要尋求收益，要向股東匯報，所以銀行可以動用的真正投資在技術上的資金是有限的。”來自新加坡金融管理局的首席金融科技官SopnenduMohanty在論壇上指出。

　　然而，國務院發展研究中心金融研究所原所長張承惠則認為，中國的大銀行并不缺錢，甚至中型銀行業也不缺錢，中國大銀行的科技投入很早就開始了，和第三方的合作也一直在持續。“但是銀行經不起系統、技術的癱瘓，也往往需要對客戶信息的安全性高度關注，所以在和第三方合作時一直比較保守。”浙商銀行原行長劉曉春說。

　　張承惠認為，金融科技公司以創新為主，對失敗容忍度非常高，銀行幾乎是希望零失敗，一旦出風險要終身追責，相較而言，金融科技公司的組織架構非常靈活、有彈性。“銀行更注重的是傳統銀行業務的流程、邏輯，沒有借鑒現在科技的新邏輯，在這方面銀行應該逐步跟上。”劉曉春表示。

　　不過，近年來，各大行也開始嘗試全面布局金融科技，在云計算、大數據、人工智能、區塊鏈、物聯網等領域進行了一系列探索，比如工商銀行搭建了“七大創新實驗室”，農業銀行“金融大腦”平臺投產，建設銀行設立了第一家金融科技公司等。

　　中國銀行董事長陳四清此前更是放話稱金融科技不是科技企業的專利，傳統銀行一定會在科技領域打一個大的翻身仗。

　　論監管：持牌經營下金融科技企業能走多遠？

　　“其實銀行有最好的大數據，銀行本身的進步就是運用于金融科技，只是當時沒有金融科技這個詞。”上海新金融研究院副院長鐘偉向央廣網記者表示，金融科技公司能迅速崛起，除了技術的提升外，更大的原因在于過去“線上”監管的寬松，不少金融科技企業突破了牌照的限制。

　　來自匯豐銀行總行金融科技合作與戰略部的主管KaushalyaSomasundaram也指出，中國在監管方面的開放催生了很多優秀的金融科技企業，而英國目前此類獨角獸企業也同樣是最近三四年監管開放所驅動的。

　　交通銀行金融研究中心首席研究員周昆平解釋說，體制內的銀行在做科技金融時，更關注防控風險和系統穩定，這是監管部門的要求。“假如銀行的系統發生問題的話，類似于出現宕機、停運，這是不允許的，所以銀行在這方面的意識比金融科技公司強，金融科技公司的束縛更少，創新的步伐也更快。”

　　然而，自從2016年年初開始實施互聯網金融整治政策以來，整個行業都在發生翻天覆地的變化。從P2P到互聯網資管，合規成為首要問題，金融業務必須持牌經營也成為趨勢。

　　“金融科技雖然改變了金融交易的載體、渠道和技術，提高了交易效率，但沒有改變商業的目的和對象，也沒有改變金融的本質和功能。”中東歐基金董事長姜建清指出。“所以未來可能銀行機會會大一點，但并不是說金融科技公司就沒有機會了，它也是有機會的，這種機會主要體現在持牌上。”周昆平認為。

　　隨著金融科技2.0時代的到來，北京大學數字金融研究中心主任黃益平認為監管將全覆蓋，金融和技術將會分工，擅長做金融的做金融，擅長做科技的做科技，兼具科技與金融的企業，仍然要將其作為金融機構來監管。

　　論場景：閉環優勢是否會成為金融科技企業的桎梏？

　　除了技術和監管方面的因素外，金融科技企業的另一大優勢則是擁有了銀行所缺乏的場景。由于傳統金融服務供給不足，缺少對小微企業和低收入人群的覆蓋，導致市場存在巨大空白。隨著互聯網的普及，電商、社交等平臺興起構建了新的場景，極大的降低了金融服務的獲客成本和風控成本。

　　據統計，2017年中國場景金融交易規模超過1.8萬億元。“我們發展比較快的領域，往往是有場景的領域。”黃益平指出。“在金融科技2.0時代，把金融服務真正放在不同的、但有流量和人流的場景當中，是各家銀行都需要把握的機遇，場景金融在這個年代變得非常重要。”微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤也表示。

　　“微眾基于騰訊的生態體系，網商基于阿里巴巴的生態體系，確實可以走出兩條很清晰的路線。”新網銀行行長趙衛星表示。

　　不過，劉曉春則認為，場景是優勢，但同樣也存在局限。“只有在它的閉環里才能夠把控風險，一旦跨出閉環，超出了它管理的特長范圍，風險就不再可控。”劉曉春指出，科技能夠讓普惠金融覆蓋的面更廣，但不等于完全可以解決普惠金融的問題，如何突破小企業、個人批量式的閉環是不得不解決的問題。

　　“金融科技2.0時代應該是什么樣的？我認為應該是金融主導，而不是科技帶領，科技要為金融實現金融價值服務。”劉曉春說。