□ 不能因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)就將互聯(lián)網(wǎng)金融“一棍子打死”，需要將其分門(mén)別類，研究制定專門(mén)的監(jiān)管辦法

　　近期網(wǎng)貸平臺(tái)連環(huán)爆雷，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，投資者情緒恐慌，市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展預(yù)期不甚樂(lè)觀。

　　國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)吳震認(rèn)為，要認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)必須弄清概念。“互聯(lián)網(wǎng)金融并不等于P2P網(wǎng)貸。在我們的監(jiān)管體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融就有19種業(yè)態(tài)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等，P2P網(wǎng)貸只是其中一類。”吳震說(shuō)。

　　吳震認(rèn)為，不能因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)就將互聯(lián)網(wǎng)金融“一棍子打死”，需要將其分門(mén)別類，研究制定專門(mén)的監(jiān)管辦法。“不可否認(rèn)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)取得了很大的發(fā)展成績(jī)。”吳震表示，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展符合數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

　　中國(guó)社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認(rèn)為，應(yīng)從宏觀視角來(lái)認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。“要將防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)放到穩(wěn)杠桿和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的高度去認(rèn)識(shí)。從目前情況來(lái)看，監(jiān)管層可能需要兩年到三年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間防范和治理互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。”

　　當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域到底存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？吳震認(rèn)為，主要有3種風(fēng)險(xiǎn)：一是平臺(tái)跑路風(fēng)險(xiǎn)，大量非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)涌入金融行業(yè)，缺乏相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，出現(xiàn)了大量跑路事件；二是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，如網(wǎng)絡(luò)高利貸和暴力催收等引發(fā)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)跑路甚至?xí)l(fā)群體性事件等；三是宏觀風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融資金流向與宏觀調(diào)控方向不一致的風(fēng)險(xiǎn)。

　　尹振濤認(rèn)為，具體到網(wǎng)貸行業(yè)，也有3類風(fēng)險(xiǎn)：一是欺詐風(fēng)險(xiǎn)。很多跑路的平臺(tái)或者爆雷的平臺(tái)并不是真正的網(wǎng)貸平臺(tái)。這些平臺(tái)披著網(wǎng)貸外衣，從事非法集資甚至金融詐騙等行為；二是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。隨著專項(xiàng)整治推進(jìn)，監(jiān)管框架也逐漸明晰，一些不符合新監(jiān)管要求的業(yè)務(wù)需要消化和處理，可能會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；三是網(wǎng)貸行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)，包括金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn)比較大，化解風(fēng)險(xiǎn)需要時(shí)日。“以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例，我們監(jiān)測(cè)到的就有2000多家，數(shù)量相當(dāng)龐大，化解存量風(fēng)險(xiǎn)還需要更長(zhǎng)時(shí)間。”吳震認(rèn)為，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管肯定是長(zhǎng)期的和長(zhǎng)效的。

　　尹振濤認(rèn)為，專項(xiàng)整治以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度較為明確。在特殊時(shí)期更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，在防范風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中同樣引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，并不像市場(chǎng)說(shuō)的那樣“一刀切”，監(jiān)管對(duì)創(chuàng)新采取了一定的包容態(tài)度。

　　在吳震看來(lái)，首先要區(qū)分真正的金融創(chuàng)新和偽創(chuàng)新。一些不法之徒打著創(chuàng)新旗號(hào)搞金融欺詐，就不是真創(chuàng)新。對(duì)于偽創(chuàng)新要嚴(yán)厲打擊，同時(shí)要保護(hù)真正的創(chuàng)新。其次，監(jiān)管也要?jiǎng)?chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，與此同時(shí)監(jiān)管技術(shù)也應(yīng)該迎頭趕上，這樣才能有效監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　吳震說(shuō)：“在實(shí)際中強(qiáng)調(diào)比較多的是技術(shù)支撐監(jiān)管，但還需要強(qiáng)調(diào)監(jiān)管配合技術(shù)。舉例來(lái)說(shuō)，如果在監(jiān)管政策推動(dòng)下，通過(guò)技術(shù)獲取更多有效數(shù)據(jù)，會(huì)提高監(jiān)管的全面性和準(zhǔn)確性。”

　　尹振濤認(rèn)為，監(jiān)管理念和監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新同樣重要。“互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新業(yè)態(tài)，從全球來(lái)看，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這種新業(yè)態(tài)的監(jiān)管都不是很清晰，無(wú)法為我國(guó)提供更多借鑒，這對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。”

　　“大家目前看到了一些負(fù)面信息，但實(shí)際上還有很多正面作用是需要肯定的。”吳震說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?jié)M足了一定的市場(chǎng)需要，包括普惠金融的需要，提高效率的需要。當(dāng)前，行業(yè)需要探索一些真正有價(jià)值的商業(yè)或者服務(wù)模式。

　　尹振濤表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正經(jīng)歷大浪淘沙的過(guò)程，最后能夠留下的肯定既能適應(yīng)市場(chǎng)需要，也能代表行業(yè)發(fā)展方向。“行業(yè)的未來(lái)是一片藍(lán)海。在消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)下，隨著居民財(cái)富的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展空間巨大。相信經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融整頓和治理，生存下來(lái)的都是行業(yè)具有代表性的企業(yè)，而且行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更可控。”