盡管被罰專業中介機構數量占多數，但財險公司罰金卻占了“大頭”。據《證券日報》記者梳理，7月份銀保監會合計對11家財險公司罰款約1040萬元，占比達到63%，其中有4家財險公司合計被罰797萬元，占比近五成。

　　罰金位居第二位的是專業中介機構，7月份銀保監會對專業中介罰款達427萬元。而銀保監會對壽險公司與兼業中介的罰款金額較少，合計不足200萬元。在監管部門對壽險公司產品研發、銷售等環節嚴監管后，壽險公司違規行為明顯減少，專業中介罰金升至第二位。

　　11家財險公司

　　被罰超千萬元

　　龍頭財險公司的罰金依然占據了保險行業罰金的絕大多數。統計數據顯示，7月份銀保監會合計對11家財險公司罰款約1040萬元，其中有4家頭部財險公司合計被罰797萬元，占比近五成。

　　以單筆處罰金額最多(單筆處罰超過100萬元)的某上市公司旗下財險公司為例。內蒙古保監局披露的信息顯示，經查該財險公司鄂爾多斯中心支公司存在以下違法行為：

　　一是編制虛假資料。2017年該公司鄂爾多斯中心支公司不實列支宣傳活動費30萬元、燃油費17.16萬元，合計47.16萬元，用于發放業務人員維護費用以及業務激勵費用。

　　二是虛構中介業務。該財險公司將與其合作的代理機構業務虛掛至其他個人代理人名下，并通過個人代理人將手續費轉支付給實際合作代理機構，合計保費80.61萬元，手續費31.1萬元。

　　實際上，《證券日報》記者對上述11家財險公司處罰原因梳理顯示，財務數據不真實(包括編制虛假資料)、給予投保人合同外利益等為今年以來財險公司被罰的重災區。

　　再以合計處罰金額最高的另一家上市險企旗下財險公司為例。據《證券日報》記者統計，該財險公司10家分支機構(分公司、支公司)被多地保監局合計罰款300余萬元，罰款原因也集中在虛列費用、編制虛假資料、給予投保人其他利益。

　　車險拼費用

　　競爭白熱化

　　實際上，無論是虛列費用、還是編制虛假材料，均與財險公司在車險市場的“拼費用”不無關系。

　　年初以來，監管壓力倒逼財產險公司強化費用管控，銀保監會(不含地方監管局)針對險企違規經營累計開出42張監管函和25張行政處罰書，尤其關注財車險等財險銷售端的市場亂象，共計約31家財產險公司受牽連。

　　就今年財險處罰頻發的情況，東北證券研報認為有以下三大原因：其一，車險是紅海市場，險企間的手續費競爭尤為激烈；其二，商車二次費改落地后，部分險企為了搶占市場份額，將賠付節省的費用轉投銷售環節；其三，為了迎合監管要求，調低費用率(調高賠付率)。

　　激烈的市場競爭及拼費用，也導致了部分中小險企綜合成本率上升。東吳證券分析師胡翔分析認為，近年來財險業務綜合成本率上行壓力加大，核心原因在于：一是車險激烈的市場競爭導致各公司加碼營銷費用，費用率上行削減承保利潤；二是行業巨頭以“價格戰”爭奪市場份額，保費充足度下滑影響賠付率。

　　尤其是，車險費改深化帶來更寬松的自主定價空間，拉低折扣下限、加劇市場競爭。車險三次費改進一步放寬四川、山西、福建等地區的自主核保系數和自主渠道系數，且市場預期下半年可能向全國推廣。根據新系數測算，車險最高折扣率有望低至基準保費的20%，例如廈門地區最低折扣系數=0.7(自主核保系數)*0.7(自主渠道系數)*0.4(NCD無賠款優待系數)=0.196。因此，業內人士預計后續件均保費將進一步下滑，定價能力差的中小公司賠付率承壓。

　　龍頭財險公司被罰

　　雖多但影響小

　　在“拼費用”的過程中，雖然大型財險公司被罰金額和頻率較高，但大型財險公司與中小型財險公司付出成本卻大相徑庭。

　　“市場份額角度，中小公司在費改壓力下可能逐步退出車險市場(承保利潤率很薄，必須形成規模效應)，而龍頭公司憑借對車險產業鏈的深度把控，及數據、定價、服務等優勢，預計市場占有率仍將提升，車險市場的寡頭壟斷將進一步深化。” 胡翔認為。

　　《證券日報》記者近期獲得的多份獨家數據也印證出，今年一季度，上市財險公司等大型險企綜合成本率、綜合賠付率和綜合費用率均呈現穩中有降態勢，而一些中小財險公司這三項指標卻有所上升。

　　例如，上述在7月份處罰金額合計最多的某大型財險公司2017年及2018年一季度公司的綜合成本率分別為97.26%和95.68%，綜合賠付率分別為62.43%和61.18%，整體有所改善。

　　而上述被罰的另一家中小財險公司今年一季度的綜合成本率、綜合賠付率和綜合費用率均呈現上升態勢，這三項指標分別為102.95%、61.74%和 41.20%。其中，綜合成本率超過了100%。