降成本政策密集出臺

　　降低小微企業的融資成本已經成為當前的重要工作之一。8月20日，國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議在北京召開。會議強調，要抓緊解決當前中小企業發展中的突出問題。要加大金融支持力度，加快體制創新和技術創新，健全激勵機制，強化貨幣信貸政策傳導，緩解融資難融資貴問題。

　　央行副行長朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領域。6月23日，央行等五部門印發小微企業金融服務政策文件，出臺增加支小支農再貸款和再貼現額度1500億元、下調支小再貸款利率0.5個百分點等23條具體措施。6月29日，央行等五部門聯合召開全國深化小微企業金融服務電視電話會議。

　　銀保監會日前也發布了《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》強調，要大力發展普惠金融，強化小微企業、“三農”、民營企業等領域金融服務。

　　地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關于轉發〈進一步做好創業擔保貸款財政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業扶持力度，調整小微企業貸款對象范圍。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關于促進小微工業企業上規模的實施意見》推出減輕新升規模以上工業企業負擔和增強企業融資等共九項措施。廣西出臺《關于深化廣西小微企業金融服務有關政策措施的通知》，提出進一步保障小微企業融資。

　　三大原因導致融資難融資貴

　　“小微企業融資難、融資貴問題，是一個世界性難題。即使在部分國家或地區出現一些針對小微企業融資的先進模式，也存在難以被普遍復制和推廣等問題，在我國，開展小微金融業務存在著‘雷聲大，雨點小’的尷尬局面。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受《經濟參考報》記者采訪時說到。

　　對此，他認為有三方面原因。一是小微企業自身存在的不足和問題。小微企業往往公司治理不健全，內控和財務等制度存在漏洞，造成企業經營過程不規范，金融機構很難評估企業的經營風險。同時，小微企業抗風險能力較差，易受宏觀經濟波動影響。

　　二是金融機構業務模式不健全。我國普惠金融服務覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業發展特征的金融產品和服務體系有待構建。在傳統的業務模式下，小微金融業務的“授信額度小、授信主體多”的特點，大大提升了銀行業務開展的成本。風險管理方面，金融機構尚未建立針對小微企業行之有效的風險管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經營風險偏大。

　　三是當前的經濟金融環境收緊和財稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強金融監管的過程中，我國社會融資規模增速回落，金融企業風險偏好下降，對小微企業產生誤傷。

　　中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來看，成本和風險是影響小微企業融資的關鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業經營壓力；另一方面，在經濟下行背景下小微企業融資風險問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統設計、協同推進。

　　長效機制仍待構建

　　朱鶴新表示，從總體上看，相關政策效果正在逐步顯現。

　　對于下一步破解小微企業融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產品和服務創新，運用大數據等新技術緩解融資難融資貴問題；二是進一步完善小微金融監管政策和金融機構自身制度，提高容忍度和激勵力度；三是完善服務小微企業的多層次金融機構體系；四是探索新的有效的擔保抵押制度，成立政策性擔保機構，避免過度依賴商業性擔保；五是完善社會信用體系建設，堅決打擊惡意逃廢債；六是有針對性地加強對中小企業的金融培訓，提高運用各類金融工具意識和能力。

　　董希淼認為，深化小微金融服務是一項系統工作，準確把握深化小微企業金融服務的正確方向和重點任務需要做好頂層設計，政府部門、金融機構和小微企業等有關各方需要協同努力，綜合施策，既要針對現狀解決問題，更要探索并構建長效機制，最終實現“幾家抬”的合力。

　　他認為，首先，深化小微金融服務需要進一步提升小微企業的營商環境。所以要通過改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業發展的制度，降低小微企業各種不必要的負擔。其次，需要進一步完善小微金融服務的頂層設計，將小微金融納入到普惠金融的發展規劃中。最后，要進一步鼓勵金融創新。在小微金融領域，相關部門可以適當給予金融創新更多空間。