為規(guī)范滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為，證監(jiān)會根據(jù)《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（證監(jiān)會令第143號，以下簡稱《管理辦法》）起草了《上海證券交易所與倫敦證券交易所市場互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱《監(jiān)管規(guī)定》），本著保護投資者合法權(quán)益、維護市場公平秩序、防范金融風(fēng)險的原則，對參與滬倫通的相關(guān)市場主體和行為提出了具體規(guī)范性要求，自即日起向社會公開征求意見。

　　《監(jiān)管規(guī)定》共三十條，主要包括以下內(nèi)容：

　　一是明確滬倫通中國存托憑證（CDR）發(fā)行審核制度。規(guī)定滬倫通CDR應(yīng)當符合《管理辦法》關(guān)于公開發(fā)行CDR的規(guī)定，明確了申報文件、核準程序、保薦盡調(diào)、會計審計安排和CDR數(shù)量上限等要求。

　　二是明確CDR跨境轉(zhuǎn)換制度安排。銜接《管理辦法》，規(guī)定了跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)類型（生成和兌回）和境內(nèi)證券公司參與此項業(yè)務(wù)的基本條件及備案要求，以及跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)資產(chǎn)托管、境外投資管理等行為規(guī)范。

　　三是明確CDR持續(xù)監(jiān)管要求。原則上援引適用《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實施辦法（試行）》中對已在境外上市紅籌企業(yè)的規(guī)定。不再強制要求基礎(chǔ)證券發(fā)行人披露季度報告；基礎(chǔ)證券發(fā)行人開展重大資產(chǎn)重組如不涉及在境內(nèi)發(fā)行CDR，按境外規(guī)則同步向境內(nèi)投資者披露即可。

　　四是明確境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管安排。納入境外上市框架進行監(jiān)管；鑒于GDR可轉(zhuǎn)換為A股在境內(nèi)市場流通，為防范監(jiān)管套利，兼顧商業(yè)可行性，對GDR發(fā)行條件、發(fā)行價格、限制兌回期以及參與GDR跨境轉(zhuǎn)換的境外券商和存托人作了規(guī)定。

　　五是強化監(jiān)管執(zhí)法，明確法律責(zé)任。銜接《管理辦法》，重點明確對跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)的監(jiān)管。在《證券法》框架下，對相關(guān)市場參與主體的法律責(zé)任作了規(guī)定。

　　推進滬倫通是貫徹落實黨的十九大精神，進一步擴大資本市場雙向開放的重要舉措。歡迎社會各界提出意見和建議，與證監(jiān)會共同推動這項工作平穩(wěn)有序開展。