在《虛擬銀行革命：客戶、銀行與未來》一書中，自由撰稿人詹姆斯·艾森格指出，銀行業發展的主要趨勢，就是銀行迫切需要通過電子通信技術對日常交易提供金融服務，避免客戶的勞頓之苦，這樣才能吸納更多的客戶。

　　“人們不再關心銀行機構的遠近距離，但需要銀行做到按客戶需要，可隨時隨地存取現金或方便地付款。”他在書中寫道。

　　在中國內地，穿著牛仔褲人字拖的互聯網人，卻革了西裝革履的老牌銀行家們的命。騰訊、阿里憑借流量和技術，讓包括銀行、基金、證券、保險的整個金融行業為之顫抖。

　　中國內地目前有5家獲得民營銀行牌照的銀行，包括浙江網商銀行、深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行。

　　其中網商銀行和微眾銀行是典型的虛擬銀行，都沒有實體營業網點。微眾銀行董事長顧敏甚至公開說：“不認為我們在做一家傳統銀行，而是一家持有銀行牌照的互聯網平臺。”

　　而內地監管層對于兩家虛擬銀行牌照的放開，始于2014年前后。

　　馬云自2009年前后就公開表示希望做銀行，2010年還收購了alibank.cn的域名。2012年，馬云還公開向銀行業開炮，稱：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”

　　但在虛擬銀行方面，騰訊卻走在了阿里前面。2014年7月28日，微眾銀行第一批獲得民營銀行牌照，幾個月之后，阿里才拿到牌照。所以，從成立時間上看，網商銀行比微眾銀行晚5個月左右。

　　在微眾銀行網站上，能夠查詢到其2016年、2017年年度報告，風格年輕、簡潔，與傳統金融機構的年報風格截然不同。

　　董事長、首席執行官、法人代表顧敏看上去很年輕，穿著T恤拍照，T恤上印著微眾銀行的英文名：webank。相比起來，傳統的大型金融機構的負責人至少要50歲，拍照時大多盡量凸顯老成持重的樣子。

　　成立以來，微眾銀行營業收入收獲了奇跡般的增長。2014年收入僅為2900萬元左右，但2015年收入就達到2.3億元，2016年增長9倍達到24億元，2017年繼續增長2倍多，達到67億元。

　　凈利潤也是一飛沖天，2014年凈利潤僅為990萬元左右，2015年虧損，2016年扭虧為盈，凈利潤達到4億元，2017年就達到14億元。2017年的凈利潤率高達20%左右。

　　相比起來，2017年，證券業龍頭中信證券凈利潤率為28%，銀行業龍頭工商銀行的凈利潤率為40%，貴州茅臺凈利潤率為50%，長江電力為44%，恒瑞醫藥為24%。

　　阿里系的螞蟻金服，也是2014年在杭州成立。而由于其主體支付寶發展時間更悠久，因此規模比依托微信的微眾銀行更大。

　　據券商分析師測算，螞蟻金服2016年凈利潤為29億元，2017年為132億元，是微眾銀行的近10倍。

　　作為螞蟻金服主體的支付寶，最早于2004年正式從淘寶網分拆出來，單獨成立了浙江支付寶網絡科技有限公司，2013年支付寶上線了余額寶。

　　螞蟻金服余額寶的規模也是驚人的爆發。余額寶的成功，不僅讓121家老牌公募基金瞠目結舌，可以說也顛覆了整個公募基金行業的生態。

　　騰訊、阿里針鋒相對

　　據統計，截至2017年底，移動支付市場上，支付寶的份額為54%，微信為38%。微信處于下風。但微信正迎頭趕上，并且給支付寶施加越來越大的壓力。

　　根據阿里巴巴年報，2018年一季度，螞蟻金服實現營業收入7.13億元，同比下降了9.63%，并且稅前凈利潤竟然出現了虧損，為-19億元。這與螞蟻金服此前的迅猛增長形成強烈反差，公司2017年稅前凈利潤為132億元，同比增長超過4倍。

　　“恰是因為來自微信的競爭，由于微信移動支付與支付寶的競爭進入白熱化階段，支付寶對商家加大了補貼力度，從而導致了虧損。”北京某證券公司分析師對時代周報記者說。

　　公開數據和業績報告顯示，螞蟻金服來自支付的收入占比正逐年下降。2015年，螞蟻金服有64%的收入是來自于支付，但是到了2017年，這個比例下降到54%。

　　微信的支付業務雖然比支付寶起步晚，但依靠微信的流量，市場份額迅速擴大，尤其是在海外，微信占據更大的優勢。據統計，截至2018年3月，微信及海外版活躍用戶超過10億人，相比起來，支付寶活躍用戶數量僅有8.7億人。

　　微信支付的費率更低，其交易費率為0.6%–1%之間，非營利性機構交易費率全免，水電煤氣生活繳費、公共交通等費率低至0.3%；而支付寶費率則為0.6%–1.2%，非營利性機構費率同樣是免費。

　　例如，消費者用支付寶轉賬，如果向銀行卡轉賬，支付寶收取0.1%的手續費，如果實名認證，可獲得2萬元的免費額度；如果向支付寶賬戶轉賬，手機APP上是所有用戶免費，向商家則收取0.5%的費率；線下的餐館等商家，用收款碼收錢，收取0.35%的手續費，線上的支付收取0.55%的手續費。

　　而在信貸方面，一邊是螞蟻金服的信貸產品，包括螞蟻借唄、螞蟻花唄；另一邊是微信的微粒貸。螞蟻顯示出比微粒貸更強勁的增速和規模。

　　2016年底，微粒貸貸款余額為517億元的規模，螞蟻借唄花唄規模為929億元；到了2017年底，微粒貸的貸款余額規模增長到1000億元，螞蟻借唄花唄達到3000億元。

　　借款利率來看，螞蟻借唄的日利率相對更低些，從支付寶進入的螞蟻借唄，借款日利率為0.015%–0.06%之間，而從微信錢包和QQ錢包進入的微粒貸，日利率為0.05%。

　　螞蟻金服的收入主要來自三部分，支付、金融服務和技術服務，2017年三部分對收入貢獻的占比分別為54%、11%、34%。其中，技術服務指的是利用金融云、大數據等技術輸出，為機構用戶提供服務。

　　金融服務業務指的是螞蟻金服利用淘寶支付寶的流量，發展出的信貸、理財、保險等業務。為此，阿里投資成立了銀行、保險公司等。

　　在信貸業務方面，主要依賴的就是虛擬銀行。浙江網商銀行于2015年5月27日經監管部門批準設立。它在公司介紹中稱：“網商銀行是中國首批試點的民營銀行之一，是中國第一家將核心系統架構在金融云上的銀行。利用互聯網的技術、數據和渠道創新，將普惠金融作為自身的使命。”

　　2017年，網商銀行實現營業總收入43億元，其中利息凈收入為37億元，手續費及傭金凈收入為5.8億元，凈利潤為4億元。

　　相比起來，微眾銀行2017年營業總收入為67億元，其中利息凈收入為44億元，手續費及傭金凈收入為23億元，凈利潤為14億元。（時代周報記者 吳平）