網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)（即P2P）自出現(xiàn)以來，由于具有普惠特征，在服務對象上覆蓋了原先傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法顧及的群體。同時，讓借貸雙方直接對接也使得融資成本更低。然而，這一行業(yè)長期“野蠻生長”，其中隱藏的風險逐漸暴露出來。2015年以來，P2P平臺跑路、涉嫌非法集資等案件頻發(fā)，今年6月份至今“爆雷”事件更是頻頻發(fā)生，成為影響金融安全的一大風險隱患。

　　P2P行業(yè)為何風險頻顯？有不少業(yè)內(nèi)專家對今年的行業(yè)“爆雷”潮表示“早有預期”，認為在長期“野蠻生長”之后，目前行業(yè)已經(jīng)到了“出清階段”。

　　民間征信體系不健全是原因之一。有研究表明，在一些征信體系發(fā)達的市場中，網(wǎng)貸平臺的違約率并不高。而我國P2P網(wǎng)貸平臺未被納入央行征信，由于個人信用不受影響，不少借款人選擇逾期甚至拒不還錢，“多頭借貸”（即同一貸款者同時向多家金融機構(gòu)借貸）情況也較普遍。

　　為進一步防范P2P行業(yè)的風險，需要進一步明確網(wǎng)絡(luò)借貸雙方的權(quán)力和責任，將失信行為“記錄在案”，讓違約者付出相應成本代價。針對目前征信過程中出現(xiàn)的數(shù)據(jù)量龐大、各地標準不一和數(shù)據(jù)錯漏等現(xiàn)象，還需進一步借助社會征信公司的力量，統(tǒng)一行業(yè)標準，充分運用大數(shù)據(jù)和人工智能等先進技術(shù)，盡快補足征信體系建設(shè)短板。

　　同時，各地金融監(jiān)管機構(gòu)對P2P行業(yè)風險也需要提高認識。據(jù)了解，為了完成原定于今年6月底截止的監(jiān)管備案，不少P2P網(wǎng)貸平臺不得不“砸鍋賣鐵”。目前不少P2P公司已出現(xiàn)資金鏈斷裂的跡象。另外，8月下旬P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)的《P2P合規(guī)檢查問題清單》對P2P網(wǎng)貸平臺與銀行業(yè)金融機構(gòu)資金存管提出了進一步細化的要求，包括簽訂存管協(xié)議且業(yè)務上線運行、業(yè)務全部上線、存管銀行通過測評等條件，缺一不可。

　　有市場機構(gòu)統(tǒng)計，目前約有一半的P2P網(wǎng)貸平臺尚未完成該項整改。一位城商行負責人表示，多數(shù)銀行都不愿意為P2P做資金存管，“這相當于將P2P的風險直接轉(zhuǎn)移到了銀行”。此前多家城商行已宣布退出存管業(yè)務。如此一來，為數(shù)不少的網(wǎng)貸平臺都會卡在“銀行存管”這一關(guān)，合規(guī)備案自然無從談起。目前，監(jiān)管機構(gòu)已將備案延期至12月底，如果屆時大量的網(wǎng)貸平臺仍無法滿足合規(guī)要求，可能會再度出現(xiàn)行業(yè)公司集中“爆雷”。另外，由于目前中西部地區(qū)整體上對網(wǎng)貸的監(jiān)管比東部寬松，所以要謹防各地監(jiān)管不一，出現(xiàn)監(jiān)管套利現(xiàn)象。

　　監(jiān)管部門對P2P行業(yè)展開清理整頓，自然有利于行業(yè)長遠發(fā)展，能有效防范金融風險。不過，由于P2P網(wǎng)貸平臺公司眾多，牽涉社會面廣，投資者多，涉及許多百姓的切身利益，相關(guān)部門還要防范平臺倒閉可能引發(fā)的社會問題。

　　面對網(wǎng)貸平臺“爆雷”潮，各網(wǎng)貸平臺作為責任主體要做好風險防范，如果無法達到合規(guī)要求，應根據(jù)自身情況盡早選擇“良性”退出，避免再次引發(fā)行業(yè)震蕩。

　　有關(guān)機構(gòu)還要將投資者教育作為一項重要工作常抓不懈。從已有涉嫌詐騙的P2P網(wǎng)貸平臺案例來看，許多騙局都有一定的“套路”，稍加留意就能夠識別，但仍有不少投資者上當受騙。一方面，公安機關(guān)要加強對涉嫌詐騙網(wǎng)貸平臺的打擊力度，另一方面，金融機構(gòu)及有關(guān)部門要持續(xù)加強對投資者的安全風險教育。（陸敏