大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的進(jìn)步，改變了傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式，在經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、產(chǎn)融跨界融合中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

　　供應(yīng)鏈金融，兼具著產(chǎn)業(yè)和金融的雙重屬性，在金融科技賦能的情況下，可以成為有效紓困小微企業(yè)融資問題的有效渠道，也成為各路企業(yè)資本爭(zhēng)相布局的業(yè)務(wù)創(chuàng)新點(diǎn)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要抓手，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15萬億元，未來供應(yīng)鏈金融有望迎來應(yīng)用的黃金時(shí)期。

　　科技+供應(yīng)鏈金融 紓解小微融資難題

　　融資難、融資貴是長(zhǎng)期困擾中小微企業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)問題。

　　官方數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)小微企業(yè)最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占GDP的比例約60%，而在金融機(jī)構(gòu)中小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例約為37.8%。可以說，中小微企業(yè)獲得資金的狀態(tài)和其本身對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度有著明顯差距。

　　中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)宋華認(rèn)為，“供應(yīng)鏈金融+金融科技”這一業(yè)務(wù)，是解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的重要渠道。

　　供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)是圍繞供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈條上的一家核心企業(yè)，通過管理其上下游的資金流和物流，來為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信，并將其風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平的金融服務(wù)。如此一來，也就意味著供應(yīng)鏈條上下游的中小微企業(yè)，也可以獲得相應(yīng)的金融支持。

　　與此同時(shí)，宋華也表示，保證供應(yīng)鏈金融貿(mào)易背景的真實(shí)性，是解決中小微企業(yè)融資問題的關(guān)鍵。當(dāng)前，由于供應(yīng)鏈金融的主體越來越多，供應(yīng)鏈資產(chǎn)也愈發(fā)多元，業(yè)務(wù)活動(dòng)也越來越復(fù)雜，如何做到供應(yīng)鏈金融管理的及時(shí)化、透明化、互動(dòng)化和可追溯化對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言十分重要。

　　在宋華看來，將供應(yīng)鏈金融和金融科技結(jié)合之后，如將OCR技術(shù)、自然語言處理、物聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器視覺、區(qū)塊鏈等新技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈條中，可以針對(duì)性地解決供應(yīng)鏈金融中的票據(jù)真實(shí)性、交易真實(shí)性、貨物真實(shí)性和事件的可溯源及防篡改等關(guān)鍵問題。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，技術(shù)手段的應(yīng)用，是以真實(shí)的供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)，將各環(huán)節(jié)交易主體、交易內(nèi)容、上下游供應(yīng)商、物流管理、庫(kù)存周轉(zhuǎn)等信息全面捕捉匯聚，實(shí)現(xiàn)全鏈條可查、可追溯，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈條貿(mào)易的真實(shí)性，同時(shí)大大增加了供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中小企業(yè)獲得融資的可得性。

　　風(fēng)口再現(xiàn) 各路企業(yè)相繼入場(chǎng)

　　實(shí)際上，早在2017年，國(guó)務(wù)院辦公廳就曾印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》明確指出，要積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)我國(guó)供應(yīng)鏈發(fā)展水平全面提升。

　　隨著金融科技的深度應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)迎來新一輪增長(zhǎng)。近兩年來，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)依托自身對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的控制力，依托對(duì)交易對(duì)手伙伴、上下游客戶信用了解的信息優(yōu)勢(shì)，通過應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)思維搭建相應(yīng)的集采平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)融協(xié)同合作，推動(dòng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛入場(chǎng)布局，主要依靠自身強(qiáng)大的數(shù)據(jù)流、信息流和資金流的整合，實(shí)現(xiàn)跨界聯(lián)合，以構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈的平臺(tái)生態(tài)圈獲得市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

　　目前，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有所深耕。如阿里、京東、蘇寧等依托于自身綜合化的電商平臺(tái)，較早便開始在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開了相關(guān)業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一方面，綜合電商平臺(tái)有著大量、連續(xù)的歷史交易數(shù)據(jù)積累，對(duì)控制供應(yīng)鏈條上的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大有裨益；另一方面，電商平臺(tái)還可以對(duì)接多種資金方，貸款的發(fā)放和還款也可以形成資金閉環(huán)，滿足了供應(yīng)鏈上企業(yè)多樣化的融資需求。此外，還有一些物流平臺(tái)也開展了相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融模式，如順豐速運(yùn)，其主要是結(jié)合物流倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)景，以物流中的貨物、倉(cāng)單作為抵押物，為各個(gè)物流客戶提供貸款等金融服務(wù)。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，無論是何種企業(yè)和資本進(jìn)入供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，都需認(rèn)識(shí)到，供應(yīng)鏈金融的核心是產(chǎn)業(yè)。銀行等金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈金融的短板在于其無法深入產(chǎn)業(yè)，只能以核心企業(yè)為中心輻射上下游企業(yè)，輻射范圍有限、深度不足，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，會(huì)加大整個(gè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。這在一定程度上為金融科技企業(yè)提供了入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

　　《金融時(shí)報(bào)》記者了解到，當(dāng)前，已有不少金融科技企業(yè)通過深度利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，鏈接核心企業(yè)與多級(jí)上下游、物流倉(cāng)儲(chǔ)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)，提供金融風(fēng)控方案，實(shí)現(xiàn)多級(jí)信用穿透，以解決中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問題，進(jìn)一步降低小微企業(yè)的融資成本，這也不失為科技類企業(yè)搶占供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的另一種選擇。

　　　技術(shù)加持 區(qū)塊鏈應(yīng)用受期待

　　業(yè)內(nèi)人士分析，大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等一系列新技術(shù)均能在供應(yīng)鏈金融中找到應(yīng)用的場(chǎng)景，但區(qū)塊鏈技術(shù)，被業(yè)內(nèi)視為賦能供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的一大風(fēng)口。

　　中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書（2018）》中表明，區(qū)塊鏈?zhǔn)屈c(diǎn)對(duì)點(diǎn)通信、數(shù)字加密、分布式賬本、多方協(xié)同共識(shí)算法等多個(gè)領(lǐng)域的融合技術(shù)，具有不可篡改、鏈上數(shù)據(jù)可溯源的特性，非常適用于多方參與、卻又相對(duì)封閉的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

　　有分析人士認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，將對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)大有助益。區(qū)塊鏈的信任傳遞，可很好地解決供應(yīng)鏈金融下，中小企業(yè)缺乏信用的問題，讓優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)閑置的銀行信用額度傳遞給中小企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)鏈條的信任流通。

　　此外，區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)，還利于解決供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的信息孤島問題。在區(qū)塊鏈架構(gòu)下，系統(tǒng)可對(duì)供應(yīng)鏈中貿(mào)易參與的行為進(jìn)行約束，進(jìn)而對(duì)相關(guān)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄，以證實(shí)貿(mào)易行為的真實(shí)性，提供豐富可信的貿(mào)易場(chǎng)景