比特幣暴漲之后迎來(lái)暴跌，6月26日突破13000美元，但在6月27日凌晨時(shí)分沖刺14000美元未果后迎來(lái)閃崩，2小時(shí)內(nèi)一度下跌20%。而幣圈人士卻并沒(méi)有為此感到擔(dān)憂，認(rèn)為“比特幣又回來(lái)了，抄底時(shí)機(jī)到來(lái)”。

　　幣價(jià)的暴漲暴跌，讓另外一撥人心驚膽戰(zhàn)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一家加密資產(chǎn)金融服務(wù)商不僅能夠提供“以幣換錢(qián)”“存幣得利息”等“商業(yè)銀行業(yè)務(wù)”，其還宣稱(chēng)將加密資產(chǎn)存入該平臺(tái)的收益是存入錢(qián)包的3倍，邀請(qǐng)好友使用該平臺(tái)業(yè)務(wù)可獲得好友利息的30%返傭，并表示其“單日放款1800萬(wàn)美元，總貸款額已超1億美元”。

　　那么，加密資產(chǎn)質(zhì)押借貸的業(yè)務(wù)模式以及經(jīng)營(yíng)相應(yīng)業(yè)務(wù)的借貸平臺(tái)在國(guó)內(nèi)允許嗎？是否存在風(fēng)險(xiǎn)？一位加密資產(chǎn)領(lǐng)域資深律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，國(guó)內(nèi)不允許此類(lèi)業(yè)務(wù)模式，建議盡快下架。

　　起底貝寶金融

　　加密資產(chǎn)價(jià)格的漲幅可能不僅僅牽動(dòng)著持有者的心，更牽動(dòng)著貝寶金融這類(lèi)加密資產(chǎn)金融服務(wù)商的神經(jīng)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一些加密資產(chǎn)金融服務(wù)平臺(tái)正在興起。在這些平臺(tái)里，數(shù)字貨幣持有者可以將手中的數(shù)字貨幣作為質(zhì)押進(jìn)行借款，也可以將數(shù)字貨幣存進(jìn)此類(lèi)平臺(tái)以獲得收益，類(lèi)似于“將錢(qián)存進(jìn)銀行并獲得利息”。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者找到一家名為BabelFinance（貝寶金融）的仍在運(yùn)營(yíng)的加密資產(chǎn)金融服務(wù)平臺(tái)，官網(wǎng)信息顯示，貝寶金融是一家加密資產(chǎn)金融服務(wù)提供商，成立于2018年7月。貝寶金融可為用戶(hù)的加密資產(chǎn)提供商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)、杠桿業(yè)務(wù)、以及其他金融衍生品服務(wù)。

　　按照貝寶金融介紹，用戶(hù)需要將加密資產(chǎn)轉(zhuǎn)入貝寶金融賬戶(hù)，然后可在其平臺(tái)選擇加密資產(chǎn)質(zhì)押貸款、加密資產(chǎn)存款生息、加密資產(chǎn)杠桿交易及定投、加密資產(chǎn)間的大宗場(chǎng)外交易、大宗加密資產(chǎn)拆借、互換、協(xié)議回購(gòu)、利率互換、BTC場(chǎng)外期權(quán)交易等服務(wù)。

　　貸款方面，用戶(hù)可以將自己手中的加密資產(chǎn)（即數(shù)字貨幣）進(jìn)行質(zhì)押，并獲得一定數(shù)量的其他數(shù)字資產(chǎn)（如USDT、USDC等）。

　　官網(wǎng)信息顯示，該平臺(tái)共有貝寶貸、貝寶定期貸、貝寶定制貸三款貸款產(chǎn)品，每款產(chǎn)品的利率不同。其中，貝寶貸利率為0.0025%/小時(shí)，貝寶定制貸利率為8% ~21.9%/年。按照其介紹，選擇貝寶金融旗下服務(wù)可以獲得更多的收益。

　　據(jù)其官網(wǎng)介紹，假設(shè)2015年10月17日，當(dāng)日BTC價(jià)格為1700元，A先生和B先生均持有1000個(gè)BTC，且均需要100萬(wàn)元資金來(lái)急用。其中，A先生選擇賣(mài)掉一部分幣，按當(dāng)時(shí)價(jià)格賣(mài)出589個(gè)BTC，獲得100萬(wàn)；B先生選擇在貝寶金融質(zhì)押982個(gè)幣，貸款100萬(wàn)元。

　　兩年后，幣價(jià)上漲至37400元，此時(shí)，A先生的資產(chǎn)為1000000+（1000-589）*37400=16371400元；B先生資產(chǎn)為1000*37400-貸款利息約 360000=37040000元。B先生相對(duì)A先生資產(chǎn)凈增加20668600元。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者選擇貝寶金融APP內(nèi)借款功能，輸入借款30000USDT，APP顯示需質(zhì)押4.28個(gè)BTC，預(yù)估利息為0.75USDT/小時(shí)，手續(xù)費(fèi)為0.5%USDT/筆，實(shí)際到賬29850USDT。官網(wǎng)信息顯示，單筆借款的限額為 1000USDT~100000USDT。

　　邀請(qǐng)好友可獲利息返傭

　　存幣方面，貝寶金融APP顯示有活期和定期兩種模式。其中，活期存幣年化收益率高至6%，當(dāng)日存入次日起息，取出時(shí)間為每天0:00~24:00；定期存幣年化收益率大部分為9%和10%。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，貝寶金融官網(wǎng)和APP顯示，其還有一種名為T(mén)riple屯幣的業(yè)務(wù)模式，以用戶(hù)持有的加密資產(chǎn)作為T(mén)riple本金，在現(xiàn)貨交易中，引入至多3倍的杠桿放大本金，按日計(jì)息，從而一鍵融資屯幣，實(shí)現(xiàn)多倍盈利，讓風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者享受更多的收益。

　　舉例說(shuō)明，假如某一用戶(hù)有10BTC，目前BTC價(jià)格為8000 USD。若用戶(hù)選擇存入錢(qián)包，則當(dāng)BTC價(jià)格漲至10000 USD時(shí)，用戶(hù)資產(chǎn)會(huì)增值20000USD；若用戶(hù)選擇Triple屯幣，Triple倍數(shù)為3，則相同情況下，用戶(hù)資產(chǎn)會(huì)增值60000 USD的收益。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，為獲得更多用戶(hù)，貝寶金融稱(chēng)邀請(qǐng)好友使用貝寶可獲得利息的30%返傭。

　　官網(wǎng)信息顯示，貝寶通過(guò)業(yè)務(wù)合作方持有全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照（中國(guó)），以及放貸人牌照（中國(guó)香港）。同時(shí)，貝寶也即將與一家中國(guó)的商業(yè)銀行達(dá)成合作。

　　此外，貝寶金融稱(chēng)，6月5日，貝寶單日（兩小時(shí)內(nèi)）放款1800萬(wàn)美元，在貸余額新增25%，達(dá)到8800萬(wàn)美元。自2018年8月至今，貝寶的總貸款額已經(jīng)超過(guò)1億美元。

　　啟信寶顯示，貝寶金融的運(yùn)營(yíng)公司為頤月信息技術(shù)（北京）有限公司（以下稱(chēng)頤月信息），注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元人民幣，成立日期為2015年7月7日，經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)開(kāi)發(fā)、服務(wù)、咨詢(xún)、轉(zhuǎn)讓?zhuān)挥?jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；應(yīng)用軟件服務(wù)；基礎(chǔ)軟件服務(wù)；經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢(xún)；設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布廣告；銷(xiāo)售計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、通訊設(shè)備等。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到頤月信息于2017年8月發(fā)生工商變更，股東由上海頤月互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司變?yōu)樵虑蚺谕顿Y咨詢(xún)（珠海橫琴）有限公司。

　　貝寶金融招聘信息顯示，貝寶(BabelBank)是一家金融科技公司，BABEL貝寶已獲得真格基金、光速中國(guó)基金、NGC（Neo Global Capital）等互聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈領(lǐng)域頂級(jí)基金的投資；BABEL貝寶目前已與幣印，螢火錢(qián)包，COBO錢(qián)包等多家區(qū)塊鏈公司達(dá)成戰(zhàn)略合作。

　　拉勾網(wǎng)顯示，其在招職位包括Android開(kāi)發(fā)工程師、Java高級(jí)開(kāi)發(fā)工程師、商務(wù)總監(jiān)、商務(wù)公關(guān)經(jīng)理、新媒體運(yùn)營(yíng)、區(qū)塊鏈運(yùn)營(yíng)等26個(gè)，薪資范圍在6K到40K之間。

　　“建議盡快下架此類(lèi)業(yè)務(wù)”

　　那么，以互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照為依托的加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式在國(guó)內(nèi)允許嗎？是否存在風(fēng)險(xiǎn)？

　　一位加密資產(chǎn)領(lǐng)域資深律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這種業(yè)務(wù)模式在國(guó)內(nèi)是不被允許的。目前，我國(guó)法律僅承認(rèn)了“比特幣”是一種虛擬商品，根據(jù)《民法總則》我國(guó)公民可以持有虛擬財(cái)產(chǎn)（含虛擬商品），但是對(duì)于其他ICO而來(lái)的虛擬幣，我國(guó)法律并未賦予其合法身份，我國(guó)公民投資此類(lèi)虛擬幣，很難保障自身合法權(quán)益。同時(shí)，由于虛擬幣的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制不完善，市場(chǎng)發(fā)育不良等特點(diǎn)，虛擬幣的價(jià)格容易大漲大落，利用虛擬幣做“杠桿融資”，容易引發(fā)自然人債務(wù)危機(jī)，鑒于我國(guó)“個(gè)人破產(chǎn)法”尚未出臺(tái)，一旦自然人債臺(tái)高筑將引發(fā)極大的心理和社會(huì)影響，建議投資者不要輕易嘗試。關(guān)于平臺(tái)此類(lèi)商業(yè)模式，該律師認(rèn)為這可能涉嫌觸犯刑法第225條非法經(jīng)營(yíng)罪，建議盡快下架此類(lèi)業(yè)務(wù)。

　　京師律師事務(wù)所證券和投資基金法律事務(wù)部主任劉盼盼告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，加密資產(chǎn)在中國(guó)境內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐中，未獲得完全合法的有效認(rèn)可，但依據(jù)深仲裁判，私人持有加密資產(chǎn)可以獲得財(cái)產(chǎn)權(quán)益的法律保護(hù)；加密資產(chǎn)質(zhì)押借貸，質(zhì)押需要“轉(zhuǎn)移占有”，借貸形成債權(quán)關(guān)系，由“轉(zhuǎn)移占有加密資產(chǎn)”擔(dān)保債權(quán)，該轉(zhuǎn)移占有的實(shí)現(xiàn)需要私鑰、公鑰、各個(gè)節(jié)點(diǎn)的確認(rèn)等程序，在實(shí)際履行中存在很大違約風(fēng)險(xiǎn)；該類(lèi)借貸平臺(tái)，在承認(rèn)私人持有加密資產(chǎn)權(quán)益屬性下，類(lèi)似P2P的平臺(tái)監(jiān)管，若沒(méi)有取得相關(guān)牌照，存在違法可能性。