自2016年完成H股上市以來，作為國有6大行之一的郵儲(chǔ)銀行“回A”工作一直受市場各方關(guān)注。近日，中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了郵儲(chǔ)銀行A股招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，融資額有望創(chuàng)今年A股新高。

　　繼6月12日郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告稱該行A股上市獲中國銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)之后，近日，中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了郵儲(chǔ)銀行A股招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，募資有望超280億元,這意味著國有6大行“A+H”上市有望收官。據(jù)悉，此次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，郵儲(chǔ)銀行將全部用于充實(shí)該行資本金。

　　有望成A股年度最大IPO

　　今年2月，銀保監(jiān)會(huì)公布郵儲(chǔ)銀行的機(jī)構(gòu)類型為“國有大型商業(yè)銀行”，與“工農(nóng)中建交”同列。至此，郵儲(chǔ)銀行成為唯一一家尚未在A股上市的國有大行。

　　自2003年以來，中國大型銀行陸續(xù)開啟財(cái)務(wù)重組和股改上市進(jìn)程，交通銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行先后登陸境內(nèi)外資本市場，中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)制度變遷，步入現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程。隨著農(nóng)業(yè)銀行于2010年登陸A股市場，工農(nóng)中建交這5家國有大行均完成了A股上市，完成了境內(nèi)外資本平臺(tái)的搭建。

　　作為新晉國有大行的郵儲(chǔ)銀行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作一直備受市場各方關(guān)注。今年3月，郵儲(chǔ)銀行董事長張金良在該行2018年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，“郵儲(chǔ)銀行目前正在積極有序推進(jìn)A股的IPO工作，這將有利于進(jìn)一步完善公司治理體系，打通境內(nèi)外資本市場，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，為未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)大支撐。”

　　記者了解到，作為最年輕的國有大行，郵儲(chǔ)銀行定位于服務(wù)“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)。2007年成立以來，郵儲(chǔ)銀行充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，與其他商業(yè)銀行形成良性互補(bǔ)，從過去的儲(chǔ)匯機(jī)構(gòu)快速成長為一家具有鮮明零售特色的國有大型商業(yè)銀行。

　　公開資料顯示，2012年1月份，郵儲(chǔ)銀行由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，正式更名為“中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司”。2015年12月份，郵儲(chǔ)銀行成功引入國際知名金融機(jī)構(gòu)、大型國有企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等10家機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，融資451億元，創(chuàng)造了中國金融企業(yè)私募股權(quán)融資單次規(guī)模之最。2016年9月28日，郵儲(chǔ)銀行在香港交易所主板成功上市，募集資金總額達(dá)591.5億港元，創(chuàng)造了2011年以來最大的H股IPO。

　　市場普遍認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行的戰(zhàn)略定位既符合其資源稟賦，也契合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需要。成立以來，郵儲(chǔ)銀行從郵政集團(tuán)下屬的全資子公司發(fā)展為一家股權(quán)多元化的上市銀行，公司治理持續(xù)完善，競爭優(yōu)勢日益凸顯，逐步成長為銀行業(yè)體系中的重要力量。

　　根據(jù)郵儲(chǔ)銀行招股書，其A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股，若以發(fā)行價(jià)格不低于2019年一季度末每股凈資產(chǎn)5.49元測算，郵儲(chǔ)銀行此次A股上市可募資超280億元，有望成A股今年最大規(guī)模IPO。

　　招股書數(shù)據(jù)還顯示，截至2018年末，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)總額、貸款總額和存款總額分別達(dá)9.52萬億元、4.28萬億元和8.63萬億元。

　　零售大行特色鮮明

　　“網(wǎng)點(diǎn)最多的國有大行”，這是多數(shù)人談及郵儲(chǔ)銀行時(shí)最先想到的標(biāo)簽。事實(shí)上，除了擁有中國銀行業(yè)最龐大的實(shí)體網(wǎng)絡(luò)，“自營+代理”運(yùn)營模式也是郵儲(chǔ)銀行區(qū)別于其他銀行的突出特色。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，早在戰(zhàn)略引資及H股上市時(shí)，投資者就已對(duì)這一非常特殊的制度化安排有充分了解，這給郵儲(chǔ)銀行帶來的不僅是渠道優(yōu)勢，更意味著龐大的客戶群體和雄厚的資金實(shí)力。

　　截至2018年末，郵儲(chǔ)銀行擁有39719個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其中包括7962個(gè)自營網(wǎng)點(diǎn)和31757個(gè)代理網(wǎng)點(diǎn)，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋中國99%的縣（市），70.25%的網(wǎng)點(diǎn)分布在縣域地區(qū)。郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人客戶數(shù)量達(dá)5.78億戶，覆蓋超過中國人口總量的40%。存款總額達(dá)8.63萬億元，在中國銀行同業(yè)中位居第5位，其中個(gè)人存款達(dá)7.47萬億元，在中國銀行同業(yè)中位居第4位。尤其在中國利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，郵儲(chǔ)銀行仍然保持了存款的穩(wěn)步增長。2016年至2018年，該行存款總額、個(gè)人存款的年均復(fù)合增長率分別為8.81%、9.66%。

　　在“三農(nóng)”金融服務(wù)方面，郵儲(chǔ)銀行構(gòu)建了覆蓋所有農(nóng)村經(jīng)營主體的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品體系，同時(shí)不斷豐富線上貸款產(chǎn)品，推出線上線下相結(jié)合的貸款產(chǎn)品“E捷貸”、全流程純線上貸款產(chǎn)品“極速貸”“掌柜貸”。截至2018年末，郵儲(chǔ)銀行涉農(nóng)貸款達(dá)1.16萬億元，占貸款總額的27.16%，其中農(nóng)戶貸款9320.46億元，占貸款總額的21.79%。

　　4萬網(wǎng)點(diǎn)加速轉(zhuǎn)型

　　在信息科技領(lǐng)域，郵儲(chǔ)銀行正在持續(xù)發(fā)力。該行以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，以“十三五”IT規(guī)劃為指引，建立與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的體制機(jī)制，推動(dòng)技術(shù)業(yè)務(wù)深度融合，著力提升信息科技核心競爭力，打造智慧銀行。

　　據(jù)了解，郵儲(chǔ)銀行近3年來依據(jù)IT規(guī)劃先后完成了400多項(xiàng)信息化工程建設(shè)，支撐全行轉(zhuǎn)型發(fā)展。2018年，該行信息科技投入72億元，占營業(yè)收入比例為2.75%。張金良表示，未來計(jì)劃將信息科技投入占營業(yè)收入比例提升至3%，通過科技發(fā)展帶動(dòng)全面深化轉(zhuǎn)型。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展并向金融領(lǐng)域滲透，加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型成為各家商業(yè)銀行最為迫切的戰(zhàn)略選擇。郵儲(chǔ)銀行個(gè)人金融部總經(jīng)理劉鑫表示，郵儲(chǔ)銀行正在以科技賦能加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，以提升客戶體驗(yàn)、提高網(wǎng)點(diǎn)效能為核心目標(biāo)，突出智能化、輕型化和綜合化的轉(zhuǎn)型方向，提升線上線下一體化的全渠道服務(wù)能力，全力加快推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)向維護(hù)客戶關(guān)系、提供財(cái)富管理、滿足客戶綜合金融需求的“營銷服務(wù)中心”和“客戶體驗(yàn)中心”轉(zhuǎn)型。

　　“日新月異的客戶行為和金融科技新技術(shù)的涌現(xiàn)，預(yù)示著‘智能網(wǎng)點(diǎn)’階段來臨。”麥肯錫的研究顯示，通過成本節(jié)約和銷量提升，網(wǎng)點(diǎn)的效能將能提升60%至70%。

　　劉鑫表示，目前郵儲(chǔ)銀行網(wǎng)點(diǎn)的點(diǎn)均產(chǎn)能潛力很大，未來郵儲(chǔ)銀行將通過三步走推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，提升近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)效能。2019年夯實(shí)基礎(chǔ)，2020年實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)智能化突破，2021年實(shí)現(xiàn)全部網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能提升。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 錢箐旎）