受疫情影響，國內生鮮電商迎來一個小爆發期。作為其中的佼佼者，美菜網也在大舉擴張。近日，美菜網宣布，聯合58同城推出招聘專場，以滿足其對于分揀、配送司機、貨運司機等職位迫切需求，尤其是武漢、長沙等地急增的用工需求。而在2月9日，美菜網宣布將面向全國40個城市招聘6000名司機和4000名分揀員。

　　不過，金融觀察團發現，美菜網招聘的并不止主營業務崗位。在BOSS直聘上，美菜網發布了20多個金融類崗位。而在此之前，美菜網已經拿下了小貸、保理、融租等金融牌照，推出了相關產品。還將成立消費金融類公司。

　　不難發現，成立多年至今未盈利的美菜網，急于流量變現。借助金融業務，美菜網似乎形成了更加完善的閉環：通過貸款業務與商戶進行綁定，消金業務吸引C端客戶。主業上，2019年開始由B端拓展到C端，金融業務也似乎要兩端通吃。但問題在于，金融業務是蜜糖還是毒藥呢？

　　招聘多個金融崗位 已拿下多塊牌照

　　BOSS直聘顯示，美菜網(北京云杉世界信息技術有限公司，以下簡稱“北京云杉世界“)在招職位5553個，其中金融相關崗位21個。

　　具體職位上，有風控督導、審核專員、風控主管、車貸銷售兼職等等。

　　其中，“車貸銷售兼植”崗位薪酬10-11K，“兼植貸款客戶介紹，個人端開發，c端買賣車輛，無錢買車。做車輛分期，一單介紹只要成功貸款500馬上到賬。只需介紹客戶，兼職月薪過萬很簡單”。

　　風控、審核專員崗位薪酬“4-6k”，要求有“審核資料的完整性、真實性、合規性依據客戶提供的信息及資料對客戶進行電話核實判斷客戶整體資質及風險點。”，“1年以上審核經驗，或客服、催收等相關運營崗位工作經驗”等等。

　　盡管上述崗位的描述都很隱晦，但也不難看出，美菜網已經在開展車貸、個人或企業的貸款業務。

　　企業貸款業務不難理解。作為一家以生鮮供應鏈起家的to B生鮮企業，美菜網的關注點和傳統優勢都在供應鏈上。并在2016年啟動了供應鏈金融布局。企查查信息顯示，北京云杉世界由香港云杉科技有限公司(以下簡稱“香港云杉”)100%控股。香港云杉還投資設立了多家金融類公司，拿下了融資租賃、商業保理、互聯網小貸牌照。

　　其中，昌正融資租賃(上海)有限公司成立于2016年4月，注冊資本3000萬美元，經營范圍為“融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢及擔保；兼營與主營業務相關的商業保理業務。【依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動】”此外，蒲公英商業保理(天津)有限公司成立于2016年5月。

　　2017年10月，香港云杉與全資子公司——美菜(淮安)投資有限公司，聯合成立了淮安市美華互聯網科技小額貸款有限公司。

　　值得注意的，2019年12月24日，美菜(淮安)投資有限公司被淮安經濟技術開發區市場監督管理局列入經營異常名錄，原因是“通過登記的住所或者經營場所無法聯系的。”

　　有意思的是，上述公司的法人代表均為張勇。2017年8月2日，淮安日報發布的一篇《市領導會見美菜網客人》報道中，美菜網金融部總經理張勇赫然在列。

　　在張勇旗下，還有一家已經注銷的“輕松付信息服務(北京)有限公司“，成立于2015年6月10日，2018年9月8日注銷。從名稱上看，這應該是一家支付公司。但根據公開資料，美菜網并未拿下第三方支付牌照。

　　基于上述牌照，美菜網開始開展針對B端商戶的供應鏈金融服務：為供應商提供應收賬款保理服務“美供貸”和“美采貸”；針對資金不足的商戶會提供“美白條”，類似于“京東白條”賒賬類的產品。

　　隨著業務轉型，2019年美菜網進軍C端客戶，美菜網的金融觸角也開始伸向消費金融。去年八月，已經有媒體報道稱，美菜網還在成立消費金融公司，即向C端客戶推出信貸業務。上述招聘信息，則進一步印證了美菜網消費金融的野心。

　　金融科技專欄作家肥皂認為，生鮮電商開展金融業務確實具有一定的優勢。生鮮電商平臺兩頭對接的主體都有金融需求，前端對接供應商，打通供應、運輸、銷售的供應鏈，提供供應鏈金融服務。后端對接消費者，通過平臺能夠獲取消費者的金融信息，比如購買力，購買習慣，能夠推算出消費者的金融需求，并且提供相應的金融產品。

　　而借助金融業務，美菜網似乎形成了更加完善的閉環：通過貸款業務與商戶進行綁定，消金業務吸引C端客戶。但一切都能如美菜網所愿么？

　　上線多年扭虧難 金融業務風險暗藏

　　美菜網的金融動作頻頻，其實與其主營業務轉型密切相關。成立多年至今未盈利的美菜網，急于流量變現。

　　美菜網創始人劉傳軍在此前的采訪中透露，美菜網2014年一季度收入為1000萬，2019年預計會有超過140億的銷售額。劉傳軍還表示，美菜目前處于虧損，但是有良好的現金流，預計在2020年年底實現盈利，并在2021年實現規模化盈利。

　　不過，現實情況是，美菜網的盈利預期實現起來比較困難。疫情的發展讓To B業務暫停嗎，To C業務迎來了新機遇，但C端業務競爭激烈且處于資金補貼。

　　同行業看，極數的《2019年上半年中國生鮮電商行業發展分析報告》，截至到2019年6月，美菜網的月活是56萬，每日優鮮月活為810萬，盒馬鮮生月活492萬。再加上新玩家美團買菜，美菜網可謂前有追兵，后有虎狼。流量、資本投入也不是一個量級。但即便是每日優鮮和盒馬，都沒傳出盈利消息，業務增加、虧損擴大成為行業公開的秘密。

　　金融觀察團認為，在主營業務不景氣的情況下，美菜網借助金融業務變現的路子，也暗藏風險。

　　首先從供應鏈金融上看，要徹底打通供應鏈，把控供應鏈上下游的風險至關重要。打通之后，也要具備專業的風險管控能力，保證供應鏈金融的憑證真實的，防控騙貸等問題發生。另一方面，給商戶放貸款變相擴大了杠桿，一旦商戶還款困難，美菜網將面臨資金難以回籠的風險。

　　另外，消費金融方面，也并不美好。美菜網等生鮮電商客戶量少、數據積累、技術水平有差距。客戶的消費能力、消費意愿、存留度，直接影響消費金融業務的轉化率和后續發展，美菜網這塊的表現還需要考驗。僅僅為了追求消費金融風口急功近利，不注重提升科技驅動下的服務能力、完善風控等，很容易被市場淘汰。

　　最后，美菜網to B主業與金融業務兩者相互受影響：主業不振或遭遇風險，金融也容易同步受沖擊；金融業務出現問題，主業的經營風險也會變得更高。

　　肥皂認為，如果生鮮電商針對不同群體開展不同金融業務，等于由一個平臺向外進行衍生，一旦發生聚集性風險，或者整體借貸環境變差，必然會遭到風險反噬。最終受傷的依然是電商平臺。

　　因此，金融觀察團建議美菜網等生鮮電商，開展金融業務需謹慎。