證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2020年第66次發(fā)審委會(huì)議于5月8日召開，審核結(jié)果顯示，昆山滬光汽車電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“昆山滬光”）首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第53家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

　　截至目前，今年科創(chuàng)板已過會(huì)28家企業(yè)。

　　昆山滬光此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券，保薦代表人為陳龍飛、劉連杰。這是中信建投證券今年保薦成功的第7單IPO項(xiàng)目。1月9日，中信建投證券保薦的晶科電力科技股份有限公司過會(huì)；3月12日，中信建投證券保薦的青島威奧軌道股份有限公司過會(huì)；4月9日，中信建投證券保薦的常州市凱迪電器股份有限公司過會(huì)；4月16日，中信建投證券保薦的重慶三峰環(huán)境集團(tuán)股份有限公司過會(huì)；4月29日，中信建投證券保薦的杭州申昊科技股份有限公司過會(huì)；4月30日，中信建投證券保薦的海南葫蘆娃藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司過會(huì)。

　　昆山滬光主要從事汽車線束的研發(fā)、制造及銷售，主要產(chǎn)品包括成套線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束及其他線束，產(chǎn)品涵蓋整車客戶定制化線束、新能源汽車高壓線束、儀表板線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束、車身線束、門線束、頂棚線束及尾部線束等。

　　昆山滬光的控股股東為成三榮。本次發(fā)行前，成三榮持有公司2.62億股股份，占發(fā)行前公司股份總數(shù)的72.5963%，成三榮現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；實(shí)際控制人為成三榮、金成成，二人系父子關(guān)系，發(fā)行前合計(jì)持有公司90.7454%的股份。

　　昆山滬光此次擬于上交所主板上市，發(fā)行股票數(shù)量不超過4010萬股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%。昆山滬光此次擬募集資金6.75億元，其中，5.72億元用于整車線束智能生產(chǎn)項(xiàng)目，1.03億元用于新建自用全自動(dòng)倉(cāng)庫(kù)。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人主要客戶為整車生產(chǎn)廠商，報(bào)告期內(nèi)客戶集中度較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）前五大客戶在行業(yè)中的地位、報(bào)告期經(jīng)營(yíng)狀況，市場(chǎng)需求是否穩(wěn)定、持續(xù)，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；（2）發(fā)行人與主要整車生產(chǎn)廠商合作關(guān)系的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)，是否具有獨(dú)立面向市場(chǎng)獲取業(yè)務(wù)的能力；（3）國(guó)內(nèi)主要整車生產(chǎn)廠商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈下滑趨勢(shì)，而發(fā)行人2018年以來業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司業(yè)績(jī)波動(dòng)情況相比是否存在明顯異常；應(yīng)收寶沃汽車相關(guān)款項(xiàng)是否存在回收風(fēng)險(xiǎn)，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（4）乘用車產(chǎn)業(yè)政策及新冠疫情對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，發(fā)行人是否存在未來業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)應(yīng)對(duì)措施及其有效性，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人新增定點(diǎn)項(xiàng)目定價(jià)較高，同時(shí)對(duì)部分老車型執(zhí)行年降政策，報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率存在一定波動(dòng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）與主要整車生產(chǎn)廠商的定價(jià)機(jī)制，定點(diǎn)項(xiàng)目是否執(zhí)行價(jià)格年降政策及具體情況，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否構(gòu)成重大不利影響；（2）新量產(chǎn)未定價(jià)項(xiàng)目的協(xié)商定價(jià)機(jī)制，協(xié)商時(shí)間及流程是否有明確規(guī)定或慣例做法，相關(guān)產(chǎn)品收入確認(rèn)原則是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定；（3）毛利率波動(dòng)的原因及合理性；各產(chǎn)品波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性；（4）毛利率總體低于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)與上汽大眾、上海大眾動(dòng)力在日常銷售中存在銅價(jià)補(bǔ)差機(jī)制。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）銅價(jià)補(bǔ)差協(xié)議的主要內(nèi)容，相關(guān)結(jié)算政策、時(shí)點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算方法報(bào)告期內(nèi)是否保持一致；（2）銅價(jià)補(bǔ)差收入確認(rèn)的依據(jù)及時(shí)點(diǎn)，會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，是否存在跨期確認(rèn)的情形；（3）是否按結(jié)算政策按期收回銅價(jià)補(bǔ)差，其中2019年全年銅價(jià)補(bǔ)差收入及期后收款情況；（4）銅價(jià)補(bǔ)差結(jié)算政策的持續(xù)性及穩(wěn)定性，是否會(huì)出現(xiàn)未來取消銅補(bǔ)而導(dǎo)致發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　4、請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）為昆山德可、昆山同日提供貸款擔(dān)保的原因及合理性；（2）昆山同日歷任股東及關(guān)鍵管理人員是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在除正常經(jīng)營(yíng)外的資金往來；雙方交易情況及其公允性；（3）昆山同日受讓昆山滬成小貸股權(quán)并成為第一大股東的合理性；相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否存在替發(fā)行人代持股份的情形；（4）昆山德可與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允，是否影響發(fā)行人業(yè)務(wù)的完整性、獨(dú)立性；（5）昆山榮智的歷任股東及關(guān)鍵管理人員與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在代發(fā)行人持有股份的情形；雙方交易情況及其公允性；（6）成三榮先后兩次以現(xiàn)金方式增資的資金來源及其合規(guī)性；發(fā)行人增資之后即向成三榮提供借款是否屬于股東抽逃資金的行為。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　今年IPO過會(huì)企業(yè)一覽：

　　今年IPO被否企業(yè)一覽：

　　暫緩表決企業(yè)一覽：