未被信用卡覆蓋的2億缺口，正在被花唄、任性付、白條等代表性消費貸產品填補，而銀行似乎并未積極“迎戰”，反而采取戰略收縮。

今年以來，不少銀行信用卡調整了積分規則，引來持卡人的怨言，表示體驗下降。其中，備受喜愛的積分換航空里程這一項也“慘遭毒手”。

那么，信用卡積分權益緣何日漸“縮水”？花唄等在未來又是否會全面替代信用卡呢？

降損失、反積分“黑產”

7月13日，興業銀行發布公告，宣布調整積分規則。自2020年8月27日起，信用卡積分消費調整為1200積分折算人民幣1元，積分兌換航空里程的比例調整為50:1（注：此前大多是每25信用卡積分兌換1公里里程）。并且，客戶在單一自然月內可兌換航空公司常旅客會員里程（積分）的信用卡積分總額，不得超過客戶名下信用卡主卡上月最后一天的固定額度。

不止興業銀行，華夏銀行在6月17日也大幅調整了航空里程兌換比例，將國航里程兌換從16:1暴漲至80:1，權益大大縮水。

某國有大行信用卡中心行研經理告訴《國際金融報》記者，近期興業銀行調整積分兌換航空里程權益，基本是出于調整費用投放方向和反不法分子的考慮。

“受疫情影響，航空業遭受直接打擊，積分兌換里程的權益已不是刺激持卡人消費的主要手段。因此，部分銀行出于營銷費用的考慮會調整費用投放方向。”該經理分析道。

此外，調整積分規則也是為了反積分“黑產”。該經理指出，近年來有部分不法分子通過搭建積分灰產平臺，形成“積分”到兌換成“物”（優惠券、航空里程等）到出售變“現金”的積分售賣流程，平臺通過收取一定費用達到積分套現的目的。銀行通過模型監測不斷調整積分權益，將損失降低。

不久前，中信銀行信用卡中心也發布加強信用卡規范的提示，打擊惡意套取積分的行為。中信銀行表示，對于通過非正常手段或者非個人交易等手段惡意套取積分的行為，包括但不限于異常交易、虛假交易、惡意套現、疑似套取積分等行為，中信銀行有權不予累積相關交易積分并采取凍結積分、撤銷積分、凍結卡片、銷卡等措施，而無須事先通知持卡人、說明理由或征得持卡人同意。

同時，中信銀行持有要求持卡人提供消費交易發票、購買憑證等材料的權利，以查實信用卡交易真實性。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮告訴記者，實際上，對非法商戶的打擊行為早在各行展開，未來對虛假交易、非法商戶的打擊將成為常態化的工作，積分規則也可能會適時動態調整。

但與此同時，多家銀行調整積分規則也意味著積分含金量繼續弱化，蘇筱芮預計未來線上交易的積分將更“值錢”。

“從平安等銀行的規則來看，線上化支付漏洞小、真實交易比例高且增長可期，預計未來線上交易的積分價值將有所增強。”蘇筱芮說。

信用卡與花唄們“短兵相接”

實際上，今年以來，包括建行、平安、廣發等多家銀行信用卡均已調整了信用卡積分權益。比如，廣發信用卡更是將102.69萬戶商戶列入不累積積分名單，民生信用卡取消拉卡拉等19家第三方支付機構交易累積積分。

信用卡權益“縮水”不免引來持卡人的抱怨，信用卡的吸引力似乎也不如從前。而與之形成對比的是蓬勃發展的金融消費產品，比如螞蟻金服的“花唄”、蘇寧金融的“任性付”、美團的“月付”等。

蘇寧金融研究院研究員薛洪言對《國際金融報》記者表示，花唄們與信用卡客群已經從“互補”走向“重疊”，未來免不了“短兵相接”。他表示，2019年末，國內信用卡持卡人約3.5億人。同期，央行有信貸記錄人數約5.5億人。未被信用卡覆蓋的2億缺口，正在被花唄、任性付、白條等代表性消費貸產品填補，而銀行似乎并未積極“迎戰”，反而采取戰略收縮。

“以招行和浦發銀行為例，這兩家銀行是這一波信用卡大擴張中的佼佼者，浦發銀行2017年新拓展持卡人超過千萬，招行2018年新拓展持卡人超過千萬，但它們并未高歌猛進、擴大勝果，而是在最風光的時候踩了剎車。”薛洪言說，背后的原因，一是對不良率的警惕；二是夯實存量用戶，在高速增長期追求的是規模，基礎夯實期追求的是質量。

薛洪言指出，隨著消費貸款的信用卡化，越來越多的持卡人有了更豐富的“免息消費”選擇，信用卡早已不是唯一的工具。

上述國有大行信用卡行研經理也對記者坦言，信用卡行業遭受到“花唄”、“白條”等類信用卡產品的競爭，這是當前移動互聯網大趨勢下不可避免的。

在激烈的浪潮中，信用卡是否會變成“前浪”？又該如何接招？

“目前銀行信用卡機構應對挑戰的基本方法是發揮內生優勢，學習優秀經驗，共建多元生態。”該經理說。

在這場客戶拉鋸戰中，銀行并不是一無所有。上述經理指出，銀行持有三大法寶：

一是資金成本優勢。銀行信用卡機構的資金成本基本是外部互聯網金融平臺的三分之一，這為奠定信用卡行業規模起到了非常關鍵的作用。

二是向互聯網化深度轉型。通過學習優秀互聯網平臺如騰訊、 阿里的經營管理模式，加快互聯網化轉型，構建移動互聯網平臺，打造“線上+線下”的獲客模式，不斷深挖客戶需求，優化客戶體驗，形成客戶的忠誠管理。

此外，以開放的心態將外部合作伙伴納入合作體系，加快信用卡生態圈建設，不斷和大IP、大互聯網平臺合作，共建包括流量、支付、轉化為一體的生態圈，實現共贏。