銀行盈利和企業減負并非對立關系，銀行為企業減負并不必然導致利潤減少。銀行利潤降低是一個在多因素綜合作用下導致的結果，不能將其簡單歸因于“為企業減負讓利”。與此同時，我們也不能簡單地將銀行盈利、企業減負對立起來。需要意識到，金融機構與實體經濟是共生共榮關系，而非此消彼長。保市場主體就是保社會生產力，穩企業就是穩金融

　　近日，一組對比數據引發社會廣泛關注。一是，為落實金融支持實體經濟政策，今年前7個月，金融系統已為市場主體減負8700多億元。二是，銀行業金融機構的利潤增速出現了較大幅度下滑，今年上半年實現利潤2.4萬億元，同比下降12%。于是，市場上不乏“為企業減負讓利導致銀行業利潤增速下滑”之聲，甚至質疑銀行業“讓利”的合理性與商業可持續性。

　　筆者認為，銀行盈利與企業減負并非對立關系，銀行為企業減負并不必然導致利潤減少。

　　利潤的變化主要取決于成本、收入的變動。從收入端看，銀行業金融機構收入主要由兩部分構成，一是貸款利息收入，二是費用收入，前者占比較大。

　　自新冠肺炎疫情發生以來，為保市場主體、助力企業紓困，多部門先后出臺了多項政策措施，引導貸款利率下行，并鼓勵銀行發放優惠利率貸款。因此，不少人認為，正是貸款利率下降導致了銀行利潤下降。

　　但要注意的是，利息收入并非由貸款利率單一決定，而是由貸款利率、貸款數量共同決定。從實踐看，銀行降低貸款利率后，貸款需求會相應增加，進而推動了貸款數量擴大。也就是說，價格雖降，但數量增加。此時，銀行因貸款利率降低造成的收入減少將在一定程度上被抵消，即俗稱的“薄利多銷”。

　　從成本端看，銀行的資金成本也正在逐步下行。2020年以來，中國人民銀行通過相關貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，并下調了再貸款、再貼現利率，銀行的資金成本也相應降低。銀行貸給企業的利率雖然降低了，但銀行自身借錢的成本也降低了，在收入、成本“雙降”綜合作用下，利差雖有所縮小，但降幅并不十分顯著。

　　可見，成本、收入變動并非銀行利潤大幅下降的主要原因。其實，有一個重要因素不容忽略——處置不良貸款會侵蝕利潤。

　　在疫情沖擊下，由于經濟下行壓力加大，我國商業銀行不良貸款出現了“雙升”，信用風險加速暴露。數據顯示，二季度末，商業銀行不良貸款余額為2.74萬億元，較上季度末增加1243億元；商業銀行不良貸款率為1.94%，較上季度末增加0.03個百分點。為了應對這一變化、有效防范化解信用風險，各銀行加大了對不良貸款的核銷力度，增加了撥備計提，這無疑對銀行利潤造成了較大侵蝕。

　　所謂“撥備計提”，是指商業銀行根據借款人還款能力、還款意愿、貸款本息的償還情況、抵押品市價等因素，對貸款作預期損失分析，如果有客觀證據表明其發生減值，按照監管規定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應資金來覆蓋這部分預期損失。

　　監管數據顯示，2020年二季度末，商業銀行貸款損失準備余額為5.0萬億元，較上季度末增加2060億元；撥備覆蓋率為182.4%。也就是說，商業銀行已對可能出現的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.824元作為準備。

　　因此，銀行利潤降低是一個在多因素綜合作用下的結果，不能將其簡單歸因于“為企業減負讓利”。

　　與此同時，也不能簡單地將銀行盈利、企業減負對立起來。需要意識到，金融機構與實體經濟是共生共榮關系，并非此消彼長。保市場主體就是保社會生產力，穩企業就是穩金融。

　　國務院常務會議此前要求，2020年全年，要推動金融系統向各類企業合理讓利1.5萬億元。今年前7個月，金融系統已為市場主體讓利8700多億元，8月份至12月份，金融系統還將繼續為市場主體減負6000多億元。筆者認為，接下來銀行業應繼續認真貫徹黨中央、國務院部署，積極落實金融支持實體經濟政策措施，按照商業可持續原則，通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，為企業減負、讓利。（郭子源）