中長(zhǎng)期限大額存單“斷檔”

“第一次買大額存單，太難搶了！”在北京工作的白領(lǐng)小姚（化名）決定將積攢的存款用來(lái)購(gòu)買一筆長(zhǎng)期限大額存單，以此增加收益和保障，但等待許久，都沒(méi)有買到心儀的產(chǎn)品。

在嘗試聯(lián)系了幾家銀行后，小姚得到的回復(fù)并不理想，不少銀行客戶經(jīng)理都反饋，由于儲(chǔ)戶需求旺盛，加之銀行自身攬儲(chǔ)安排的原因，大額存單產(chǎn)品變得非常緊俏，幾乎是“一單難求”的狀態(tài)，特別是那些利率相對(duì)較高的產(chǎn)品，往往在開(kāi)放認(rèn)購(gòu)的瞬間就被搶購(gòu)一空。

在這段“尋單”之旅中，有同樣經(jīng)歷的儲(chǔ)戶還有很多，有不少儲(chǔ)戶吐槽為何大額存單越來(lái)越難買；也有儲(chǔ)戶坦言，為什么利率這么低還這么難搶。

大額存單“一單難求”并不是新鮮事，如今，多家銀行的中長(zhǎng)期限大額存單“斷檔”成為常態(tài)。以招商銀行為例，4月初，該行曾傳出“停發(fā)3年期以上大額存單”的消息，北京商報(bào)記者彼時(shí)獲悉，該行并非停發(fā)產(chǎn)品，后續(xù)會(huì)視整體資產(chǎn)負(fù)債情況確定未來(lái)產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃，但目前來(lái)看，該行大額存單熱銷產(chǎn)品中，僅有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期在售，最高存款利率為2.15%，仍未上架3年期、5年期大額存單產(chǎn)品。“目前沒(méi)有長(zhǎng)期限大額存單在售，上架時(shí)間未定”，該行一位客戶經(jīng)理說(shuō)道。

國(guó)有大行中，交通銀行大額存單專區(qū)暫無(wú)可購(gòu)買的產(chǎn)品；中國(guó)銀行在售的1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品均顯示“額度不足”；農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、郵儲(chǔ)銀行、建設(shè)銀行在售大額存單存期最高期限為3年，均無(wú)5年期大額存單產(chǎn)品。也有部分中小銀行在售大額存單期限最長(zhǎng)為1年，無(wú)中長(zhǎng)期限大額存單在售。

談及中長(zhǎng)期限大額存單“斷貨”的原因，融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文表示，一方面，隨著存款利率下行，儲(chǔ)戶對(duì)大額存單的需求在增加，這類產(chǎn)品憑借能鎖定未來(lái)收益，風(fēng)險(xiǎn)性較低的特性受到投資者的青睞；另一方面，由于凈息差持續(xù)收窄，銀行也在控制和減少大額存單的發(fā)行量，壓降這些攬儲(chǔ)成本較高的負(fù)債。

“平替”特色存款額度緊俏

在存款利率下行的背景下，多家銀行曾積極推出特色存款產(chǎn)品來(lái)吸引儲(chǔ)戶，這類產(chǎn)品起存額度低、存款利率高，曾被作為大額存單的“平替”受到儲(chǔ)戶追捧，但如今，銀行也調(diào)整了特色存款的營(yíng)銷策略，從此前的火爆營(yíng)銷至如今的限額購(gòu)買。

“我行今日上線特色存款產(chǎn)品，3年期存款利率為2.55%”，一家股份制銀行客戶經(jīng)理稱，當(dāng)北京商報(bào)記者打開(kāi)該行手機(jī)銀行App查詢時(shí)卻注意到，并未查到該款特色存款產(chǎn)品。對(duì)此，上述客戶經(jīng)理解釋稱，“現(xiàn)在利率都在下調(diào)，這款產(chǎn)品在手機(jī)銀行上無(wú)法查詢，需要提前和對(duì)接的客戶經(jīng)理預(yù)約才能實(shí)現(xiàn)購(gòu)買，1000元起存，存期為3年，額度有限”。

在咨詢特色存款產(chǎn)品時(shí)，另一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理直言，“我行已經(jīng)在6月中旬下架了5年期特色存款產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)的利率最高可以達(dá)到2.65%，經(jīng)過(guò)了幾輪調(diào)降，特色存款產(chǎn)品利率現(xiàn)在也不具備優(yōu)勢(shì)，和普通存款產(chǎn)品相差無(wú)幾，”這位客戶經(jīng)理直言，“不好意思給客戶推薦。”

在存款產(chǎn)品營(yíng)銷上，這位客戶經(jīng)理發(fā)布的推銷文案還停留在一個(gè)月前，在攬儲(chǔ)任務(wù)較為緊張的6月末也并未發(fā)布營(yíng)銷內(nèi)容。

隨著特色存款的限額購(gòu)買，儲(chǔ)戶面臨的投資選擇變得更加有限，獲取穩(wěn)定高收益的難度增加，究其原因是銀行控制成本，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的表現(xiàn)。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華指出，出現(xiàn)此類情況的原因是，一方面，市場(chǎng)對(duì)“高收益”存款類產(chǎn)品的需求仍偏旺盛；另一方面，近年來(lái)銀行普遍面臨負(fù)債成本上升、凈息差壓力有所增大，銀行根據(jù)市場(chǎng)和自身經(jīng)營(yíng)狀況，積極優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)所致。

在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝看來(lái)，目前來(lái)看，利率的持續(xù)走低促使儲(chǔ)戶預(yù)期未來(lái)利率將進(jìn)一步下滑，而因此，儲(chǔ)戶更傾向于鎖定當(dāng)前相對(duì)較高的中長(zhǎng)期存款利率。但出于控成本的原因，銀行加碼高息攬儲(chǔ)的行為變得越來(lái)越謹(jǐn)慎，年中攬儲(chǔ)也陷入“兩難”。

下半年銀行攬儲(chǔ)壓力不減

從2023年至今，全國(guó)主要商業(yè)銀行已經(jīng)歷了多輪降息，地方中小銀行的“補(bǔ)降”行為也仍在持續(xù)，7月初就有多家銀行宣布下調(diào)存款利率。

7月2日晚20時(shí)，湖南三湘銀行下調(diào)了該行定期存款利率，北京商報(bào)記者查詢?cè)撔惺謾C(jī)銀行App發(fā)現(xiàn)，目前在售的定期存款3年期、5年期利率分別為2.9%、3%，相較此前的3%、3.1%均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

恒豐銀行、寧波銀行也于日前下調(diào)了存款利率，例如，據(jù)恒豐銀行官網(wǎng)公布的最新掛牌利率顯示，該行個(gè)人整存整取定期存款1年期、3年期、5年期存款利率分別為1.65%、2.3%、2.3%。

今年，銀行息差仍然面臨不小的下行壓力。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步降至1.54%，在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行管理層也透露出2024年凈息差下行態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步延續(xù)的信號(hào)。

為緩解凈息差壓力，存款利率下降仍是大勢(shì)所趨。艾亞文強(qiáng)調(diào)，存款利率在未來(lái)可能呈現(xiàn)出穩(wěn)中趨降的態(tài)勢(shì)。從近年來(lái)政策層面來(lái)看，也傾向于通過(guò)降低存款利率來(lái)促進(jìn)信貸市場(chǎng)活躍，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資。存款利率持續(xù)下行、監(jiān)管叫停手工補(bǔ)息等可能影響銀行攬儲(chǔ)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，不同銀行攬儲(chǔ)分化可能更加明顯。中小銀行在網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面、客戶數(shù)量等方面都不及大型銀行，獲客成本相對(duì)較高，攬儲(chǔ)壓力更大；中小銀行可以降低綜合攬儲(chǔ)成本，根據(jù)自身負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整攬儲(chǔ)策略，提供更有吸引力的服務(wù)或產(chǎn)品來(lái)吸引和保留客戶。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，單一的攬儲(chǔ)營(yíng)銷“老路子”已走不通，面對(duì)低利率環(huán)境，銀行必須探索多元化和創(chuàng)新性策略來(lái)緩解攬儲(chǔ)壓力。正如王劍輝所言，面對(duì)持續(xù)的低利率環(huán)境，銀行應(yīng)超越單純的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)而深入挖掘客戶需求，優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以此作為破解攬儲(chǔ)難題的關(guān)鍵路徑。同時(shí)，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，靈活調(diào)整策略，以適應(yīng)不斷變化的金融市場(chǎng)環(huán)境。