盤面上，軌交、高鐵概念股再度大漲，交大思諾、威奧股份、神州高鐵等漲停。商業航天概念股維持強勢，春暉智控、航天晨光、航天長峰等漲停。芯片股午后沖高，士蘭微、中晶科技均一度漲停。低空經濟概念股尾盤拉升，上工申貝、宗申動力等漲停。網約車概念股繼續活躍，通達電氣、海馬汽車等漲停。下跌方面，白酒股陷入調整。

板塊方面，軌交設備、網約車、商業航天、半導體等板塊漲幅居前，白酒、家電、零售、煤炭等板塊跌幅居前。總體上個股跌多漲少，全市場超2800只個股下跌。

截至收盤，滬指跌0.22%，深成指跌0.92%，創業板指跌1.31%。滬深兩市今日成交額7823億，較上個交易日縮量1210億。

市場重回“休整”模式

經歷了昨日的罕見大漲后，今日A股回到了震蕩休整模式，量能較昨日有了明顯萎縮。

整體而言，今日熱點較為散亂，市場主線仍不明朗，短線題材方向持續活躍，熱點題材炒作依舊占據短線主導風格。具體來看：

其一，商業航天概念持續走強，并逐步向衛星導航以及航天軍工等方向延伸。消息面上，除了近期低空經濟政策利好催化外，軍工產業發展也受到關注。隨著我國2027年建軍百年目標的臨近，以及“十四五”與“十五五”規劃交匯，市場普遍預期，我國國防和軍隊現代化建設或將進一步提速。

其二，作為設備更新概念中彈性較高的方向，軌交、高鐵板塊同樣漲幅居前。消息面上，國務院印發《深入實施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動計劃》，其中指出要提升城際通勤效率，穩步推進都市圈軌道交通網絡建設。

其三，智能網約車概念獲得資金回流拉升。消息面上，多地爭搶自動駕駛產業“高地”，無人駕駛產業利好近期層出不窮，廣州擬立法支持自動駕駛出租車和公交車，并在全市范圍內開放自動駕駛與人類駕駛混合運行道路。

其四，醫藥股盤中同樣有所反彈。消息面上，國家藥監局印發優化創新藥臨床試驗審評審批試點工作方案的通知。此外，上海也出臺了《關于支持生物醫藥產業全鏈條創新發展的若干意見》，圍繞研發、臨床、審評審批、應用推廣、產業化落地、投融資、數據資源、國際化等關鍵環節，推出37條政策舉措，并于8月1日起實施。

但要注意的是，上述方向多為消息催化下的題材炒作股，延續性有待觀察。從另一方面看，白酒、鋰電、地產等權重板塊再度陷入整理；高位股尾盤也再度下挫，國中水務觸及跌停，錦江在線、大眾公用、啟明信息等均大跌。

可見，市場情緒當前依舊偏弱。巨豐投顧認為，目前市場整體趨勢仍以筑底為主，短期存在反復震蕩可能。

8月券商金股名單出爐

進入8月份，最新一期的券商金股名單也陸續出爐。據證券之星統計，截至目前，已有20余家券商披露了8月金股組合。

從行業分布情況看，8月券商金股較為密集地分布在電子、電力設備、有色金屬和汽車行業，相關行業獲得券商看好的公司數量分別達到11家、9家、9家、7家；煤炭、石油石化、食品飲料、社會服務等行業，8月獲得券商推薦的月度“金股”數量相對較少。

熱門金股方面，8月份，比亞迪人氣最高，被長江證券、民生證券、太平洋等7家券商共同推薦。民生證券推薦理由有三點：油耗2.0時代開啟格局優化邏輯再加強；公司秦L、海豹06上市，加速搶奪合資燃油市場份額；公司今年加大海外布局出海貢獻利潤增量。

美的集團位居次席，公司被信達證券、光大證券等6家券商共同推薦。各券商推薦理由包括：以舊換新消費補貼落地、白電銷售需求旺盛、估值低于歷史中樞、股息率優勢突出等。

寧德時代、中際旭創并列第三，均受到5家券商共同青睞。

民生證券推薦寧德時代的理由有三點：一是2024 年上半年業績逆勢保持強勁增長；二是滲透率穩步提升，全球競爭力穩步提升；三是新產品持續迭代，可持續發展理念廣受認可。

國聯證券認為，中際旭創目前有兩重優勢：一是高端產品持續放量，出貨比重增長，1.6T光模塊有望進入客戶下單環節；二是公司變更募集資金用途，助力產能提升，達產后預計將實現年產光模塊120萬只的生產能力，產能相比變更前項目提高了近50%。

此外，紫金礦業、北方華創、中國海油、長安汽車、中國移動等股票也被3家機構同時推薦。

A股仍有四大利好

隨著時間步入8月，A股市場已有“翻身”跡象。十余家機構也對當前股市行情作出了最新解讀，綜合而言，機構認為A股當前仍存在四重利好因素：

首先，政策層面，政治局會議通稿釋放積極信號，有效提振權益市場信心，相關表述對于改變市場悲觀預期有正面作用。

其次，信心層面，資本市場改革預期，市場情緒修復。廣發證券首席經濟學家郭磊表示，三中全會明確要“健全投資和融資相協調的資本市場功能”，這一點代表著當前階段資本市場改革的重要思路。

第三，估值層面，近期市場連續調整后，估值再度具備較強的吸引力。當前10年期國債利率跌破2.2%關口，30年期國債利率跌破2.4%關口，滬深300股息率達到3.08%，隱含了足夠多的悲觀預期，配置吸引力有所提升。

第四，海外層面，全球流動性或將有所改善。美聯儲9月降息幾乎“板上釘釘”，近期美國經濟和就業等數據放緩，市場對美聯儲降息表態預期升溫，全球流動性寬松利好非美權益資產表現。

華福證券首席經濟學家燕翔指出，近期宏觀政策已經開始加碼發力，有望推動經濟持續回升向好，看好股市行情積極因素由量變轉向質變：一是盈利周期有望觸底回升；二是上市公司分紅回購大幅增加；三是市場估值歷史底部，投資價值凸顯，流動性環境寬松，有望催化分母端行情。

對于A股后市，景順長城基金判斷，向上突破需要等待更多積極信號，尤其是政策方面的增量信息以及基本面的修復情況，但市場進一步大幅下行概率偏低。預計市場仍以結構性行情為主，建議關注三個方向：

一是基本面可能已經進入右側的成長方向，包括半導體、消費電子；二是部分存在超跌反彈、估值修復空間的醫藥、白酒、建材等；三是高股息方向，近期超額收益出現一定回調，中期風險偏好未見好轉，利率持續下行，建議擇機適度回補配置。