一、證券市場回顧

南財金融終端數據顯示，上周(10月8日-10月11日,下同)，上證綜指周內下跌3.56%，收于3217.74點，最高3674.4點；深證成指周內下跌4.45%，收于10060.74點，最高11864.11點；創業板指周內下跌3.41%，收于2100.87點，最高2576.22點。在全球市場中，大部分主要指數上漲。納斯達克綜指上漲1.13%，道瓊斯工業指數上漲1.21%，標普500上漲1.11%。亞太地區，恒生指數下跌6.53%，日經225指數上漲2.51%。

二、ETF市場表現

1、股票型ETF整體市場表現

上周股票型ETF周度收益率中位數為-3.74%。其中按照不同分類，規模指數中摩根中證A500ETF周度收益率最高，為5.97%；行業指數中國泰中證全指集成電路ETF周度收益率最高，為5.47%；策略指數中平安富時中國國企開放共贏ETF周度收益率最高，為-1.48%；風格指數中招商中證銀行AH價格優選ETF周度收益率最高，為0.46%；主題指數中華安上證科創板芯片ETF周度收益率最高，為6.94%。

2、股票型ETF漲跌幅排行

上周股票型ETF漲幅最高的5支ETF及其收益率分別為：華安上證科創板芯片ETF(6.94%)、南方上證科創板芯片ETF(6.89%)、嘉實上證科創板芯片ETF(6.86%)、博時上證科創板芯片ETF(6.5%)、摩根中證A500ETF(5.97%)。詳情見下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5支ETF及其收益率分別為：華夏中證旅游主題ETF(-10.4%)、富國中證旅游主題ETF(-10.39%)、國泰中證影視主題ETF(-9.92%)、影視ETF(-9.73%)、華夏中證動漫游戲ETF(-9.01%)。詳情見下表:

3、股票型ETF流動性

流動性方面，上周股票型ETF市場日均成交額增加12.0%，日均成交量增加42.4%，換手率減少11.28%。

4、股票型ETF資金流向

上周股票型ETF資金流入最多的5支ETF及其流入金額分別為：易方達創業板ETF(流入226.0億元)、華夏上證科創板50成份ETF(流入165.86億元)、嘉實上證科創板芯片ETF(流入146.67億元)、易方達上證科創板50ETF(流入106.21億元)、華安創業板50ETF(流入88.01億元)。詳情見下表:

上周股票型ETF資金流出最多的5支ETF及其流入金額分別為：南方中證1000ETF(流出56.62億元)、華夏滬深300ETF(流出50.77億元)、易方達滬深300ETF發起式(流出41.01億元)、國泰中證全指證券公司ETF(流出40.49億元)、華夏中證1000ETF(流出37.61億元)。詳情見下表:

三、ETF融資融券情況

上周股票型ETF融資余額由前一周的489.237億元提升至636.128億元，融券余量由前一周的15.875億份下降至14.785億份。其中周內融資買入額最高的ETF為華夏上證科創板50成份ETF，買入總額為20.36億元；其中周內融券賣出量最高的ETF為華泰柏瑞滬深300ETF，賣出總量為0.07億份。

四、ETF存量市場情況

上周市場上存量ETF共計997只，其中股票型ETF802只，債券型ETF20只，貨幣型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF131只。

基金規模方面，上周ETF市場總規模達到35421.45億元，較前一周增加436.04億元。其中，股票型ETF為28076.72億元，債券型ETF為1366.95億元，貨幣型ETF為1378.07億元，商品型ETF為548.73億元，跨境型ETF為4050.98億元。

上周股票型ETF的存量數量、規模分別占比整個ETF市場的80.4%、79.3%，股票型ETF為ETF市場上規模最大的種類。聚焦股票型ETF，總規模較前一周增加517.13億元。其中按照不同分類，規模指數中易方達創業板ETF周度基金規模增幅最高，為226.0億元；行業指數中天弘中證全指證券公司ETF周度基金規模增幅最高，為10.67億元；策略指數中華夏創業板低波價值ETF周度基金規模增幅最高，為1.83億元；風格指數中華夏創成長ETF周度基金規模增幅最高，為9.42億元；主題指數中嘉實上證科創板芯片ETF周度基金規模增幅最高，為146.67億元。

五、ETF發行與成立

上周無新ETF發行；有1只新ETF成立,為:油氣基金。

六、機構觀點

招商證券：ETF和融資資金主要流入創業板和科創板 后續有望形成正反饋

招商證券指出，上周市場由于此前過熱情緒平復、政策預期回調等原因有所調整，但短期脈沖式上漲后的調整是正常現象，未來在回歸基本面、政策和產業趨勢背景下市場向下調整的空間不大。我們認為市場有望沿著三季報及年報業績邊際改善的方向，政策發力的方向，產業趨勢演進的方向繼續尋找機會，可以重點關注地產鏈、政府投資相關領域、消費、醫藥、AI硬件等方向。ETF和融資資金作為924以來增量資金的主力，主要流向創業板與科創板，后續有望形成正反饋。

招商證券：建議關注各核心科創指數和半導體指數核心成分股

招商證券：近期市場流動性提升，建議關注各核心科創指數和半導體指數核心成分股，同時持續關注AI創新終端/AI算力和自主可控等領域的設計、設備、封測等標的，把握國內半導體公司中Q3業績增速有望延續增長態勢且估值相對合理的公司。