文|記者呂澤強

2024年是我國金融體制改革加快推進的一年。2024年7月，黨的二十屆三中全會審議通過了《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》（下稱《決定》），明確健全宏觀經濟治理體系，深化金融體制改革。

從金融監管體制來看，2008年全球金融危機的爆發，使世界各國金融監管體制存在的問題暴露出來，各國加快了金融監管體制改革的步伐，同時也加強了宏觀審慎的金融監管。

歷經16年，我國金融監管體制先后經歷了從“一行三會”到“一行兩會”，再到“一行一局一會”的改革。中央與地方協同監管的體制也發生了很大變化，地方金融監管體制進行了大調整，“重發展輕監管”的局面得到扭轉。

廈門大學金融系副教授陳善昂對時代周報記者分析稱，“一行一局一會”的重要變化，就是監管理念由原來的偏重機構監管，轉變為機構監管、功能監管、行為監管、穿透式監管和持續監管等“五大監管”理念，“五大監管”理念符合國際上的趨勢，未來金融監管的趨勢也將趨于嚴格。

過去16年也是我國金融行業大發展的16年。從A股市場來看，銀行、保險、券商等金融股已經成為A股的壓艙石。數據顯示，截至今年11月12日，A股金融股市值超過19萬億元，在所有行業中遙遙領先。

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監管格局之變

“一行三會”籌謀于1990年代，最終隨著2003年銀監會的成立而落定，形成了央行、銀監會、保監會、證監會的監管格局。

但隨著中國金融業態的發展變化，新的金融工具和金融業務交叉的情況不斷出現，監管真空、監管重復、協調難等問題日益突出，金融安全、金融效率面臨挑戰。2015年年中的股災，充分反映出我國在金融監管方面存在的漏洞。

改革并完善適應現代金融市場發展的金融監管框架，實現金融風險監管全覆蓋的目標，在2015年底發布的“十三五規劃”中被明確提出。2017年底設立國務院金融穩定發展委員會，2018年初合并銀監會、保監會并組建銀保監會，是這一時期金融監管體制改革的重要進展，“一行兩會”格局由此形成。

金融體制改革一直在路上。《黨和國家機構改革方案》2023年初印發一年多來，新一輪金融體制機構改革舉措陸續落地，最大的變化包括國家金融監督管理總局的成立。

2023年5月，國家金融監督管理總局揭牌，不再保留銀保監會，至此，“一行”（央行）、“一局”（國家金融監督管理總局）、“一會”（證監會）的金融監管體系正式形成。較之“一行三會”（央行、銀監會、保監會、證監會）以及“一行兩會”（央行、銀保監會、證監會），新的監管格局有了較大變化。

國家金融監督管理總局在銀保監會的基礎上組建，統一負責除證券業之外的金融業監管，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為，并作為國務院的直屬機構。

陳善昂對時代周報記者表示：“從‘一行兩會’到‘一行一局一會’，一個重要的變化就是，監管理念由原來的比較偏重機構監管，轉變為現在的五大監管，分別是機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管和持續監管，‘五大監管’的理念也符合國際上的趨勢，未來金融監管的趨勢也將趨于嚴格。”

為加強金融消費者合法權益保護，統一規范金融產品和服務行為，央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責，證監會的投資者保護職責劃入國家金融監督管理總局。

此外，為強化資本市場監管職責，證監會由國務院直屬事業單位調整為國務院直屬機構。機構改革方案將國家發改委的企業債券發行審核職責劃入證監會，由證監會統一負責公司（企業）債券發行審核工作。

“國家金融監督管理總局在銀保監會的基礎上組建，這強調的是由機構監管向功能監管等方向進行改變。國家金融監督管理總局統籌負責金融消費者權益保護工作，權限就得更大了。另外，凡是證券和基金這一類監管，全部放在證監會，整個監管條線就比較清晰了。”陳善昂對時代周報記者說。

中央和地方加強監管協同

在地方金融監管體制改革方面，中央和地方均有較大變化。

中央層面，組建中央金融委員會，加強黨中央對金融工作的集中統一領導，負責金融穩定和發展的頂層設計、統籌協調、整體推進、督促落實，研究審議金融領域重大政策、重大問題等，作為黨中央決策議事協調機構。設立中央金融委員會辦公室，作為中央金融委員會的辦事機構，將國務院金融穩定發展委員會辦公室職責劃入中央金融委員會辦公室。此外，組建中央金融工作委員會。

在地方層面，建立以中央金融管理部門地方派出機構為主的地方金融監管體制，統籌優化中央金融管理部門地方派出機構設置和力量配備。同時，壓實地方金融監管主體責任，地方政府設立的金融監管機構專司監管職責，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。

在中央層面的金融監管機構改革基本落定之后，今年以來，地方金融監管體制改革加速落地，各個省份、省會城市、副省級城市、計劃單列市的金融委員會辦公室、金融工委、地方金融管理局紛紛成立，三塊牌子并列。

有業內人士表示，組建地方金融委員會辦公室和地方金融工委后，中央和地方金融監管將聯系更加緊密、體制更完善，有利于加強央地協同，提高地方金融監管效能。

陳善昂向時代周報記者表示：“監管體制的另一個變化是，地方金融監督管理局改為地方金融管理局了。改革之前的職能是鼓勵發展金融業務，而現在強調金融監管，突出屬地責任。”

“五篇大文章”成著力點

推進金融強國建設，如何促進金融高質量服務于實體經濟是一大關鍵。2023年10月底召開的中央金融工作會議首次提出要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，迄今已有一年。

2024年3月，政府工作報告明確指出，大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融。這是“五篇大文章”首次被寫入政府工作報告。2024年7月，《決定》在強調“深化金融體制改革”時提到，積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融。

盤古智庫高級研究員江瀚對時代周報記者表示，要做好“五篇大文章”，首先要注重政策引導和支持，銀行保險機構需緊跟政策導向，優化金融產品和服務。

事實上，自“五篇大文章”提出一年來，金融管理部門和金融機構都高度重視并積極推動。以央行為例，央行行長潘功勝多次強調，要持續做好金融“五篇大文章”，切實加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。

目前，央行已設立信貸市場司，牽頭推進做好“五篇大文章”相關工作。央行官網的簡介顯示，信貸市場司牽頭擬定并組織實施科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融、消費金融、區域金融等金融政策，完善信貸政策評估機制，規范信貸市場運行。

國家金融監督管理總局今年5月發布《關于銀行保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》，明確要求，未來5年，銀行業保險業多層次、廣覆蓋、多樣化、可持續的“五篇大文章”服務體系基本形成，相關工作機制更加完善、產品更加豐富。這已被視為銀行業保險業做好“五篇大文章”的指南。

江瀚對時代周報記者稱，做好“五篇大文章”需要加強跨領域、跨部門的協同合作，金融、科技、環保、社會保障、數字經濟等多個領域緊密配合，共同推進。此外，還需注意風險防控，特別是在科技金融和綠色金融等新興領域，要建立健全風險分擔機制和評估體系，確保金融服務的穩健性和可持續性。

隨著金融體制改革穩步推進，我國金融行業也迎來了空前的大發展，重要銀行、保險公司、證券公司紛紛登陸資本市場。國有六大行、絕大多數全國性股份行、頭部城商行均完成了上市，A股上市銀行數量達到42家。

數據顯示，截至今年11月12日，我國銀行股市值12.2萬億元、證券股市值3.73萬億元、保險股市值3.18萬億元，金融股累計市值超過19萬億元，成為我國資本市場當之無愧的壓艙石。