“開門紅”陸續啟動

臨近年尾，各家保險公司的“開門紅”陸續啟動。

11月21日，北京商報記者注意到，日前太平人壽推出了一款全新的分紅型終身壽險產品——“太平國弘一號終身壽險（分紅型）”。

至此，包括中國人壽、平安人壽、泰康人壽、新華保險在內，主要頭部壽險公司的2025年“開門紅”主打產品齊聚。

“開門紅”是保險公司每年的重頭戲，一般是每年的10月開始到次年的2月，不少保險公司“開門紅”期間的業務占比達到全年業績的四成乃至更多。近些年，雖然監管多次引導險企淡化“開門紅”追求業績平穩，但在行業銷售慣性、市場環境變化等因素影響下，“開門紅”仍是多數公司全年業務節奏重心。

與往年相比，2025年的“開門紅”有許多不同之處。一方面，隨著人身險產品預定利率調降，“開門紅”節奏更為提前和可控；另一方面，保險公司的產品供給也發生了明顯變化，從短交快返年金險搭配萬能賬戶轉換為分紅型產品。

北京商報記者注意到，和往年相比，今年保險公司“開門紅”營銷時間相對較早。某頭部險企的保險代理人表示，今年由于預定利率下調，其所在地區的全年業績指標已經提前完成，公司從9月開始，就已經在著手籌備2025年“開門紅”產品的相關工作。

實際上，由于預定利率下調，此前險企已經經歷了多輪產品停售潮。目前來看，業內對于2025年“開門紅”依舊十分重視。在產品側，打響“開門紅”第一槍的中國人壽推出了“鑫益豐年養老年金保險（分紅型）”。緊隨其后，平安人壽和泰康人壽的“開門紅”產品也相繼揭開面紗。此外，北京商報記者注意到，推新品之余，不少保險公司也在制定競賽方案，開啟動大會、產品發布會等。

繁榮營銷背后

“開門紅”究竟應該堅持還是淡化？業內對此意見不一。

某保險中介機構經紀人坦言，從年初的2024“開門紅”開始，中間經歷了經代渠道產品下架的停售潮，之后又因為預定利率調整，經歷了傳統壽險和分紅險的炒停，可以說全年都在進行營銷活動。

從監管的角度來說，也多次釋放淡化“開門紅”，追求業績平穩的信號。就在去年10月，金融監管總局下發了《關于強化管理促進人身險業務平穩健康發展的通知》，要求各人身險公司要以優化負債質量、提升發展可持續性為目標，科學制定公司年度預算，防止激進發展、大進大出。

然而現實情況是，僅有極個別險企明確表示不做“開門紅”，盡管今年已經歷了多輪營銷高峰，客戶對此已經“麻木”，保險公司依舊全身心投入。

盤古智庫高級研究員江瀚表示，一方面，預定利率下調后，客戶對于保險產品的收益預期有所變化，保險公司需要通過“開門紅”活動，以更具吸引力的產品和營銷策略，激發客戶的購買欲望，彌補預定利率下調可能帶來的需求下降。另一方面，“開門紅”作為保險公司一年一度的銷售盛宴，對于提升全年業績、振奮團隊士氣具有重要意義。尤其是在當前市場環境下，保險公司需要通過“開門紅”活動展示自身實力和市場競爭力，增強客戶信心。

此外，多年的銷售慣性也讓保險公司不得不重視“開門紅”，一直以來，保險業有“開門紅全年紅，開門黑全年黑”的說法，經過行業多年的經營習慣積累，“開門紅”已經成為對保險公司和代理人較為重要的一項工作。從數據表現來看，一季度的保費收入是全年保費的“大頭”。金融監管總局披露的數據顯示，2023年一季度，人身險原保險保費收入合計為1.58萬億元，占全年3.76萬億元保費的42%。

預期審慎樂觀

不得不承認，保險業2025年“開門紅”面臨更大的壓力。財經評論員張雪峰表示，2025“開門紅”預期審慎樂觀，在經濟增長放緩、收入不確定性增加的情況下，消費者可能會更加謹慎地考慮購買保險產品，尤其是對于高保費、長期限的產品。考慮到目前經濟環境以及預定利率調整的影響，“開門紅”的實際效果可能還會受到一些影響。

國信證券研報同樣認為，此前險企加大對定價利率更為敏感的儲蓄型保險的銷售力度，短期“炒停售”帶動行業實現保費收入的脈沖式增長，但客戶保險需求的不斷挖掘或透支部分2025年“開門紅”期間的保費增量，為“開門紅”帶來一定挑戰。

基于上述等因素，這也就使得業界對2025年“開門紅”能取得怎樣的成績，預期并不一致，但相較于往年，更為審慎。

也有一線銷售人員表示，受當前宏觀經濟等多因素影響，消費者的財富增長承壓，這在一定程度上可能會抑制保險需求。然而，保險作為風險管理的重要工具，其需求具有一定的剛性，在不確定性增加的市場環境下，消費者對于保險的需求可能會得到進一步激發，特別是在健康、養老等領域的保險產品上。