來源：圖蟲

11月22日，安徽證監局網站發布一則警示函顯示，郭某作為聯儲證券股份有限公司（下稱“聯儲證券”）合肥南一環路證券營業部證券經紀人，存在向客戶提供誤導性信息的行為。安徽證監局決定對郭某采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

中國證券業協會官網顯示，郭某曾任職于啟明星云數據技術有限公司、武漢云掌數字科技有限公司，2023年5月成為聯儲證券的證券經紀人。郭某的執業區域為安徽，代理期限為2024年5月22日至2025年5月21日。針對監管處罰具體情況，時代周報記者聯系了聯儲證券，截至發稿暫未取得回復。

一位前券商非銀分析師對時代周報記者分析，在行業競爭日趨激烈的當下，少部分營銷人員為了短期業績可能會擦邊、踩紅線，但大部分從業人員還是合規展業的。另外，在監管手段日趨完善的背景下，以往不太被關注的問題會被監管關注，這對從業人員的要求越來越高。

據時代周報記者不完全統計，11月18日至11月22日，證券監管部門針對券商經紀業務條線分支機構及其從業人員的罰單達5張，涉及聯儲證券、財達證券（600906.SH）、中天證券股份有限公司（下稱“中天證券”）3家券商。

聯儲證券去年虧損1.61億元

聯儲證券原名眾成證券，成立于2001年，原注冊地位于深圳，是一家現注冊地位于山東青島的全牌照綜合性證券，注冊資本32.40億元。公司業務范圍涵蓋證券經紀、證券投資咨詢、證券資產管理、融資融券、基金銷售、證券自營、證券承銷、證券開戶。截至2023年末，聯儲證券共有2家子公司，18家分公司，50家營業部。

目前，聯儲證券共有29位股東，前四大股東為北京正潤投資集團有限公司、青島金家嶺控股集團有限公司（下稱“金家嶺控股”）、江蘇華西村股份有限公司、青島中禾金盛實業發展有限責任公司，分別持有公司17.49%、15.43%、11.73%、10.39%的股份。其中，金家嶺控股由青島市嶗山區財政局100%控股。

2021年，聯儲證券將總部遷址青島。同年12月1日，聯儲證券引入的股東青島全球財富中心開發建設有限公司正是金家嶺控股的前身。2022年，聯儲證券實現營業收入10億元，同比下降0.31%；歸母凈利潤4547.09萬元，同比增長56.38%。

2023年，聯儲證券的經營情況急轉直下。2023年財務報告顯示，聯儲證券全年實現營業收入7.56億元，同比下降24.43%；歸母凈利潤為-1.61億元，同比大幅減少454.50%。

這一年，經紀業務是聯儲證券唯一增長的業務，攬收1.43億元，同比增長25.44%，其它主營業務均有不同程度下滑。其中，投行業務收入0.96億元，同比下降33.33%。2023年1月，由于擔任主承銷商的部分債券項目中存在“投資銀行類業務內部控制不完善”“部分項目內核意見跟蹤落實不到位”等問題，聯儲證券被上交所出具罰單，暫不受理其債券相關申請材料2個月。

截至去年年末，聯儲證券總資產240.02億元，較2022年末下降1.07%；凈資產為77.69億元，較2022年末下降0.50%。2023年，聯儲證券金融投資資產占比62.04%，銀行存款及備付金占比18.04%，已對發生減值跡象的資產計提減值準備。

根據聯儲證券披露，截至去年末，公司共有正式員工1461人，其中經紀業務條線人員達602人，占全部正式員工人數的61.74%。中國證券業協會公布的數據顯示，截至今年11月22日，聯儲證券證券經紀人數量為282人。

3家券商經紀業務收罰單

過去一周，包含聯儲證券經紀人處罰在內，至少還有2家券商的經紀業務條線收到監管處罰。其中，針對中天證券罰單中提到的違規行為涉及近期比較受關注的股票市場網絡直播現象。

11月18日，遼寧證監局披露中天證券沈陽楓楊路證券營業部因存在客戶回訪工作不到位、客戶經理從事回訪工作以及部分網絡直播未報備也未進行合規管控等三大違規情形，該營業部及相關責任人均收到監管處罰。

同日，天津證監局披露兩張罰單。因存在多名非合格投資者“拼單”賣私募、員工借他人賬戶炒股等問題，財達證券天津獅子林大街證券營業部和相關員工均被監管出具警示函。

一名資深券商經紀業務人士向時代周報記者表示，有些證券經紀人不是正式員工，簽訂的不是正式的勞動合同。券商對證券經紀人約束相對要低一些，但證券經紀人仍應當遵守相應的規范。從當前行業趨勢來看，證券經紀業務已經告別粗放發展時代，證券經紀人的數量占比也呈現下降趨勢。

近年，監管對中介機構處罰力度進一步加大。尤其是今年以來，券商收到罰單數量明顯增加，經紀業務和投行業務是處罰“重災區”。

監管部門強調，堅持目標導向、問題導向，牢牢把握強監管、防風險、促高質量發展的主線，落實監管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，著重突出“強本強基”和“嚴監嚴管”。

上述券商經紀業務人士表示，經紀業務主要面對個人投資者。不同個人投資者對證券投資的知識儲備不同，理解存在較大差異。一線業務人員的表達方式過于專業，個人投資者可能難以真正了解全部情況。因此，經紀業務人員的溝通能力非常重要，要快速了解投資者的情況，對專業知識要做特別說明。