中國(guó)銀行業(yè)黃金十年行將結(jié)束

手把手教你從銀行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利

賀江兵

2007年7月《華夏時(shí)報(bào)》從北京的都市類報(bào)紙改版成全國(guó)性財(cái)經(jīng)媒體之際，我在報(bào)紙上面發(fā)表了一篇《中國(guó)銀行業(yè)締造黃金十年》（當(dāng)年報(bào)紙上過央視特寫鏡頭）分析報(bào)道性文章，其后，銀行真的是躺著賺錢的十年，掐指算來(lái)九年即將過去，銀行業(yè)的好日子即將過去，未來(lái)勢(shì)必艱難曲折。

銀行之多艱有以下幾個(gè)方面：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，銀行不良貸款會(huì)增加；利率市場(chǎng)化今年落地，勢(shì)必影響銀行利潤(rùn)；互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊強(qiáng)化；民資進(jìn)入，行政壟斷被破除；收費(fèi)大幅被砍，銀行利潤(rùn)堪憂。建行行長(zhǎng)張建國(guó)說的銀行是弱勢(shì)群體，你們以為是向總理撒嬌、笑話，在我看來(lái)是真的，即將到來(lái)的事實(shí)。

也許，未來(lái)我們可以在銀行——弱勢(shì)群體身上躺著賺錢。乾坤顛倒在未來(lái)一兩年。

大幅降準(zhǔn)銀行跌的邏輯

4月19日周日晚，中國(guó)人民銀行宣布大幅降準(zhǔn)，這個(gè)如許多人的預(yù)期，當(dāng)然，也符合我的預(yù)期我在4月10撰寫了《三因素疊加會(huì)導(dǎo)致降準(zhǔn)》（利率市場(chǎng)化、人民幣國(guó)際化和經(jīng)濟(jì)增速放緩，4月13日見報(bào)），我也分析到大幅降準(zhǔn)。

什么叫預(yù)測(cè)，我見過大概是經(jīng)濟(jì)學(xué)家林義相在微博上做了一個(gè)比喻，說，有一種雞夜里一直打鳴，天亮前也叫，這樣的雞不叫預(yù)測(cè)，時(shí)間久了會(huì)被主任煩了而殺的。只有天亮前叫一次天就亮了的雞才叫預(yù)測(cè)雞。一些人天天預(yù)測(cè)央行降準(zhǔn)，央行宣布降準(zhǔn)之后，紛紛表示：看啊，我有多準(zhǔn)，這就是那種該殺的雞。別得瑟了，夠了。

那你們接下來(lái)說的股市會(huì)暴漲的呢？對(duì)銀行是重大利好呢？

周一開盤上躥下跳，最后大跌，銀行股集體下跌較深。

是央行下調(diào)的幅度不夠大嗎？顯然不是，央媽這么通知的：自2015年4月20日起下調(diào)各類存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力，加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及重大水利工程建設(shè)等的支持力度，自4月20日起對(duì)農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，并統(tǒng)一下調(diào)農(nóng)村合作銀行存款準(zhǔn)備金率至農(nóng)信社水平；對(duì)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行可執(zhí)行較同類機(jī)構(gòu)法定水平低0.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率。

這么大的幅度最小的都是下調(diào)1%，農(nóng)信社和農(nóng)商行更多。

央行除了明說的支持三農(nóng)發(fā)展之外，央行暗示，利率市場(chǎng)化即將推動(dòng)。為什么要對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大幅降準(zhǔn)？因?yàn)椋麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)要相對(duì)大一些，為避免上世紀(jì)八九十年代利率大戰(zhàn)中農(nóng)村金融領(lǐng)域是高息攬儲(chǔ)的重災(zāi)區(qū)。

那時(shí)候有農(nóng)村信用社的領(lǐng)導(dǎo)同志以15%利率獲得貸款，以25%到30%的年化收益率存入信用社，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。還合法合規(guī)，這就是中國(guó)式的利率市場(chǎng)化初期，那時(shí)候我雖為基層員工，卻未能獲得如此套利機(jī)會(huì)而遺憾終生。

央行大幅度給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)降準(zhǔn)，就是預(yù)防農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化之初，瞎搞，甚至出現(xiàn)我親眼講過的存貸款利率倒掛。

5月1，存款保險(xiǎn)條例開始實(shí)施，利率市場(chǎng)化正式開始，股民當(dāng)然知道利率市場(chǎng)化后銀行利潤(rùn)會(huì)大幅降低，銀行股不該跌嗎？

利率市場(chǎng)化后，法定存款利率與銀行理財(cái)，余額寶類貨幣基金利率有望并軌，普通儲(chǔ)戶的存款利率會(huì)高一些，理財(cái)?shù)睦蕰?huì)降低或基本不變。

如何從弱勢(shì)群體身上套利

4月17日下午，《華夏時(shí)報(bào)》辦公樓一下子來(lái)了兩家銀行辦理信用貸款業(yè)務(wù)，紙媒江河日下，竟然還有銀行提供上門為我們辦信用貸款業(yè)務(wù)，說明銀行真的快淪為弱勢(shì)群體了，你們強(qiáng)勢(shì)多年，從我們的可憐存款中賺那么多，該我們“報(bào)復(fù)”一下了吧？我們應(yīng)該從銀行手里賺錢了。辦信用貸款僅僅只需要提供身份證，比辦出境手續(xù)簡(jiǎn)便多了，我選了一家利率低的、美女多的銀行辦了手續(xù)。

還記得我寫過那篇沒有美女的行業(yè)是沒有前途的文章嗎？有美女說明這家銀行有實(shí)力。

信用貸款的額度可以達(dá)到30萬(wàn)元，也可以到50萬(wàn)，我是不是可以更高一點(diǎn)不好說，我這么勤奮的寫稿計(jì)件工資應(yīng)該比很多人高一些，我從央行征信系統(tǒng)免費(fèi)查過沒有不良記錄，授信額度高一些是正常的。

為什么要貸款？除了套利之外，還有一個(gè)原因，跟央行征信系統(tǒng)有關(guān)，央行的征信系統(tǒng)勢(shì)必會(huì)越來(lái)越健全，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)簡(jiǎn)單的道理是，衡量一個(gè)人的信用狀況并不是從未貸過款的人信用級(jí)別高，而是經(jīng)常辦貸款到期還本付息的人信用級(jí)別最高。

這個(gè)跟信用卡消費(fèi)一樣，不是你不刷卡就表示信用狀況好授信額度高，而是刷卡次數(shù)多消費(fèi)多，到期按時(shí)還款信用等級(jí)才高，本人是能刷卡就不用現(xiàn)金，信用等級(jí)不斷上升，授信額度不定期變大。建議與工資卡掛鉤，按月直接還款。

去年十一假日期間，一個(gè)真的新聞把我震動(dòng)了下，美聯(lián)儲(chǔ)前主席伯南克辦房貸被銀行拒絕了，這相當(dāng)于中國(guó)人民銀行前行長(zhǎng)到銀行辦貸款被拒絕了一樣轟動(dòng)，最少也是個(gè)正部級(jí)的離休老干部吧。

伯南克是很著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，應(yīng)對(duì)金融危機(jī)三劍客之一，賺錢能力強(qiáng)勁，為啥貸不到款呢？不是因?yàn)樗粫?huì)賺錢，而是因?yàn)樗苜嶅X了。因?yàn)槟苜嶅X，他就很少貸款，沒有貸款記錄的人一下子要辦房貸，授信額度一定不會(huì)高的，甚至?xí)汇y行拒絕放貸。

這個(gè)常識(shí)很多中國(guó)人不懂，美聯(lián)儲(chǔ)前主席都不懂，難怪了。我現(xiàn)在辦貸款按期還本付息就是為將來(lái)能從銀行貸更多的錢贊信用等級(jí)，而不是像伯南克那樣需要大錢的時(shí)候被銀行拒絕。

貸款到手后我會(huì)干嗎？對(duì)于年化利率6%的信用貸款來(lái)說，利率談不上高。貸款到手后，我首先不會(huì)干以下幾件事，當(dāng)然，違法的事肯定不能碰，否則不但贊不到信用積分，還進(jìn)去了，不值得，對(duì)于投資：第一，不會(huì)炒股；我向來(lái)反對(duì)借錢或貸款炒股，誰(shuí)都知道4300點(diǎn)是股市半山腰，盡管是不是頂不好說；兩千多點(diǎn)你不進(jìn)，四千多點(diǎn)貸款進(jìn)，不是傻是什么？

第二，不會(huì)投資P2P，風(fēng)險(xiǎn)寫過多次了。第三不會(huì)投資比特幣，前年寫過；第四，不會(huì)投資期貨，因?yàn)槲也欢坏谖澹粫?huì)投資我不知道底細(xì)的公司和項(xiàng)目；第六，不會(huì)投資我不懂的行業(yè)。

當(dāng)然，我絕不借錢，親友領(lǐng)導(dǎo)都不行，請(qǐng)勿騷擾。

既然是躺著從銀行賺錢，哪就得找一些你讓你睡得著覺的項(xiàng)目。可能會(huì)投資以下項(xiàng)目：1，銀行自己發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，比如給我貸款的銀行有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)最高9%年化收益率的產(chǎn)品，也有接近7%的理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)貸款期限選擇理財(cái)產(chǎn)品的期限；

2，靠譜的有實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)金融，余額寶類貨幣基金被放棄，沒有貸款利率高，BAT的金融產(chǎn)品選高的，反正這些企業(yè)有實(shí)力，不還本付息找他們老板鬧事，哈哈；

3，一些比較有實(shí)力的金融企業(yè)，比如我上周寫過的中國(guó)平安的任性理財(cái)產(chǎn)品，收益可以還銀行貸款利息，尚能賺點(diǎn)息差。

其他。

現(xiàn)在最大的問題是：首先，你得能從銀行獲得貸款。

銀行黃金十年該結(jié)束了

作為看好了銀行十年的老的金融記者，要見證自己曾經(jīng)干過、監(jiān)管過的銀行業(yè)告別好日子了。

最近，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)視察了中國(guó)工商銀行和國(guó)家開發(fā)銀行，除了要求銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)外，李克強(qiáng)總理特別要求銀行降低減少收費(fèi)。

利率市場(chǎng)化后，貸存息差會(huì)收窄，銀行賴以維持高利潤(rùn)的是中間業(yè)務(wù)，其中相當(dāng)大的來(lái)自各種收費(fèi)。

銀行當(dāng)然舍不得自己砍掉各種收費(fèi)——合理的和不合理的，那么，國(guó)務(wù)院部委中還有發(fā)改委、央行、銀監(jiān)會(huì)，你不砍，該上他們了。在他們面前，銀行就是弱勢(shì)群體。現(xiàn)在的問題是，是銀行自己砍掉很多收費(fèi)呢，還是由部委出手的問題了。個(gè)人覺得，銀行還是乖乖的自覺的自己動(dòng)手好一點(diǎn)。監(jiān)管部門出手，誰(shuí)也不好看，越早越好。

這樣，銀行的利潤(rùn)會(huì)進(jìn)一步減少。建行張行長(zhǎng)的撒嬌真的白瞎了。

一季度，全國(guó)GDP增速7%，創(chuàng)六年新低，有很多機(jī)構(gòu)分析，實(shí)際情況或許會(huì)更糟糕。股市也在創(chuàng)近年新高，做實(shí)體企業(yè)的心情會(huì)好嗎？記得上輪牛市很多企業(yè)賣了場(chǎng)子殺入股市樓市和大宗商品了。

經(jīng)濟(jì)決定金融是哪個(gè)學(xué)派都認(rèn)可的。中國(guó)的銀行業(yè)是各種行業(yè)的綜合反映，經(jīng)濟(jì)增速放緩，不良貸款會(huì)增加也是常識(shí)。

無(wú)論銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)還是各家上市銀行的公告，不良貸款都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，這一趨勢(shì)還會(huì)延續(xù)。銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額6944億元，較去年末上升1023億元，已經(jīng)超過2013年全年不良貸款增加規(guī)模的992億元。而與此同時(shí)，2014年上半年五大行沖銷不良貸款的同比增幅超100%。也就是說，雖然核銷不良貸款力度是去年同期的兩倍多，但不良貸款指標(biāo)依然較去年高得驚人。

不僅僅如此，在2009年和2010年瘋狂放貸款的銀行現(xiàn)在的報(bào)應(yīng)應(yīng)該來(lái)了。好在這些銀行的高管高升的高升退休的退休了，唉，這是當(dāng)時(shí)聽話的好處，不然……

互聯(lián)網(wǎng)金融逐步侵蝕。從2014年的馬年春節(jié)到2015年的羊年春節(jié)，小小手機(jī)上的紅包大戰(zhàn)愈演愈烈。在這場(chǎng)漫長(zhǎng)的紅包大戰(zhàn)中，主角顯然是騰訊和阿里這兩家互聯(lián)網(wǎng)公司的王牌產(chǎn)品：微信和支付寶。為什么是這兩家互聯(lián)網(wǎng)公司掀起這場(chǎng)全民話題級(jí)的紅包浪潮，而不是在金融體系中根基更深的銀行？一些大型銀行試著看網(wǎng)店無(wú)果而終……

還沒完呢！現(xiàn)在國(guó)務(wù)院已經(jīng)決定銀行全面向民營(yíng)資本開放，一般規(guī)律是凡是向民營(yíng)資本開放的行業(yè)，基本都是走向衰退的行業(yè)，好日子成為過去式或者行將成為過去式的行業(yè)，你不會(huì)舉出反例的。民營(yíng)銀行的進(jìn)入，必將會(huì)對(duì)舊有的銀行體系產(chǎn)生一定的沖擊。

看好了銀行十年，突然轉(zhuǎn)臉寫銀行步入衰退，心情不好了呢！仔細(xì)想想各大銀行有好幾年沒請(qǐng)我喝一頓酒了，衰退也因該的，這么想想心情好多了。