證監會法網行動凈化市場環境 夯實"改革牛"根基
證監法網專項執法行動自4月24日首次部署了第一批集中打擊的案件后,5月8日部署了第二批涉及新三板10個相關案件,5月22日部署了第三批主要針對六類市場操縱行為的12起案件。筆者認為,未來仍會有持續的案件發布,這正成為一種新形式的監管常態,對于這種新的監管常態市場要正確看待,不要把對市場環境的凈化誤讀成對市場的打壓。
正確理解“2015證監法網專項執法行動”就要先了解其出臺的背景。
近年來,國際、國內經濟環境發生深刻變化,伴隨著《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》發布實施,資本市場創新發展潛能被激活釋放,新產品、新業務、新交易機制不斷涌現,市場參與者不斷增多,市場的廣度、深度發生重大變化,資本市場促進改革開放和經濟社會發展的功能和作用更加顯現。
然而,在新的市場條件下,一方面,虛假陳述、內幕交易、市場操縱等違法違規行為伴隨著牟利模式的改變,在新股發行(IPO)、并購重組、重大信息披露及市值管理等環節變換手法、不斷演變,且交織發生,嚴重擾亂市場秩序。另一方面,在私募市場、新三板、融資融券、期貨市場、互聯網金融等領域實施重大改革創新過程中,一些手法新型、隱蔽性強、規避監管的違法違規行為也不斷以不同的形式和面目出現,影響和危害市場創新發展。
因此,針對當前市場違法違規易發多發態勢,證監會在強化常規方式打擊違法違規行為的同時,部署開展“2015證監法網專項執法行動”,集中力量對市場反映強烈、嚴重危害市場秩序的重大違法違規行為實施專項打擊。
筆者認為,這樣的一個監管行為是正常的,依法嚴厲打擊違法違規行為是證監會的重要法定職責,在任何時候,監管層對違法違紀行為都應采取高壓態勢,這樣才能使股市走向健康的發展軌道。一個活躍的證券市場的前提,就是它能夠在公平公正的環境下運行,所以對于違規行為的打擊是在保護投資者利益,維護市場的平穩運行。投資者應當從積極的方面進行解讀。
雖然,對于違規行為的打擊,在一定程度上會影響市場的情緒,但這種影響是短暫的,市場整體的大環境不會因此而改變,對違法違規行的打擊將起到凈化市場的作用,有利于機構和個人投資者在健康公平的市場環境中做投資。
筆者也提醒那些企圖操縱市場或想通過不法手段牟利的機構、企業或個人投資者,不要再抱有僥幸心理。法網恢恢,疏而不漏。漠視法律法規,必將受到監管部門的嚴肅查處。
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