By林紫玉—紫金山

討論正事之前，先來一句腦洞：這幾個月你關(guān)注過“重組”嗎？

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上半年電信聯(lián)通在移動市場幾乎“失聲”，所有策略在大環(huán)境下完全失去彈性。

業(yè)務(wù)上，固移捆綁紅利已用完；終端層面，聯(lián)通本來就數(shù)量不多的“戰(zhàn)略終端”，終究敵不過水貨性價(jià)比，電信的百款終端“卓越100”計(jì)劃只發(fā)展到“卓越20”，距離目標(biāo)很遠(yuǎn)。

加上補(bǔ)貼政策的調(diào)整、存量為主的經(jīng)營，雖然運(yùn)營商們都及時(shí)的轉(zhuǎn)向“用戶APRU”補(bǔ)貼，但這對電信聯(lián)通來說又是一個坑：從2月起，聯(lián)通就連續(xù)出現(xiàn)移動用戶下滑，電信的新增也就是呵呵。原本在3G時(shí)代搶奪的中高端用戶，又由于移動4G的猛烈攻勢而不斷流失。

因此，與用戶實(shí)際使用價(jià)值掛鉤的補(bǔ)貼難以到位，是一個很重要的原因，（據(jù)說聯(lián)通手里的補(bǔ)貼很大部分都沒花出去）。同時(shí)亦導(dǎo)致電信聯(lián)通無法通過補(bǔ)貼杠桿和流動性都很大的中低端市場，拉動用戶增長。

反轉(zhuǎn)出現(xiàn)在6、7月，聯(lián)通電信突然開啟土豪模式，推出了針對中低端市場的集團(tuán)作戰(zhàn)戰(zhàn)略，表面上都是加強(qiáng)中低端手機(jī)補(bǔ)貼，破解增長乏力的局面，但是有業(yè)界人士認(rèn)為背后另有內(nèi)涵。

先看電信。剛剛結(jié)束的南京天翼終端交易會上，電信市場部宣布的終端新政，其中最花錢的就是，大大降低擁有話補(bǔ)和成本補(bǔ)資格的卓越100的門檻。

年初推出的卓越100計(jì)劃，電信拿出160億打強(qiáng)心針，但前提是終端要進(jìn)入電信A庫、700元以上單價(jià)、上市首月激活1.6萬部。最終結(jié)果到上半年，只有20多款實(shí)際在線銷售，而其他大量小品牌份額不斷萎縮。

這次南京會議，卓越100身段放下來了，條件放寬到700元以下、特色終端月銷8000、其他終端月銷1.6萬部即可，CA終端是零條件進(jìn)入。為此，電信會多拿出40億來激勵渠道，各省還可以根據(jù)需求增加成本補(bǔ)貼。

電信向來是集中資源打優(yōu)勢仗，這次加碼力度可真是不小，讓很多廠商也驚呼：土豪！

在電信新政前一周，6月29日—6月30日，聯(lián)通在河南舉辦了“中國聯(lián)通低價(jià)終端眾籌現(xiàn)場會”，實(shí)際上就是各省公司對入圍的五款低價(jià)手機(jī)自主選型和集采，分別為小辣椒紅辣椒LA2-S、TCLP502U、酷派7105、聯(lián)想A3600、斐訊C630Lw,共眾籌400萬部，“會議當(dāng)場釋放8億營銷激勵，專款專用，對各省采取“剛性考核，剛性支持”的方式進(jìn)行大力支持。”各省還另外有成本補(bǔ)的額度，配合校園營銷等活動，實(shí)現(xiàn)新增和終端銷售的目標(biāo)。

看出其中的內(nèi)涵沒？表面上，電信聯(lián)通迫于用戶增長壓力，不得不回到中低端補(bǔ)貼的老路上，但時(shí)至今日，中低端用戶的低價(jià)值、高流動性，已經(jīng)讓補(bǔ)貼失去意義甚至得不償失，這個市場對運(yùn)營商的意義究竟有多大？

還有一個很有意思的現(xiàn)象是，聯(lián)通此次眾籌的8億補(bǔ)貼，除了那五款低價(jià)智能機(jī)外，還有部分功能機(jī)，而電信在年初，功能機(jī)的出貨量就在不斷加大，在其前十名的廠商中，排名第九的就是一家純功能機(jī)廠商，前二十名廠商中有8家憑功能機(jī)銷量入圍。這能不能再次印證補(bǔ)貼目的其實(shí)沒那么單純？

所以回到開頭的腦洞上來，可以看出電信聯(lián)通土豪模式的突然開啟，或許與傳說中的重組有一定聯(lián)系，（為什么有聯(lián)系自行腦補(bǔ)）。不過2008年的那場重組，其實(shí)運(yùn)營商核心部門都是提前一年得到消息進(jìn)行準(zhǔn)備，這次還尚未有確定的通知或口頭信息。從行業(yè)本身來看，運(yùn)營格局有再優(yōu)化的必要，但是能否與國企這一輪以反腐為特征的調(diào)整，落實(shí)到重組上來，還有待觀察。